Käyttäjän sergio blogi

Käyttäjän sergio kuva

Sergion listan päivitys

Nousussa: Rapala, Wärtsilä, Keskisuomalainen, Citycon, Finnlines, Atria ja Teleste

Laskussa: Nordic Aluminium, Alma, Ilkka, Technopolis, Panostaja, Etteplan ja Talentum.

Alla vielä vertailu indeksiin osinkojen kanssa ja ilman jos olisi sijoittanut listan 10 parhaaseen 9.3.2009.













Käyttäjän sergio kuva

Positiiviset tuotot 1-3-5 vuotta

Katsoin taas uuden Arvopaperin sivuilta 72-73 mitkä yhtiöt näyttävät pelkkää plussaa tuotoissa 1, 3 ja 5 vuodelta. Alla lista, aika erikoisia vaihtoehtoja siinä näkyy. Oriola_KD ja Talvivaara sisältävät vain 1-3 v luvut.

Käyttäjän sergio kuva

Sergion listan päivitys

Nousussa:

Sampo (jo toista kuukautta peräkkäin), Alma, Ilkka, Keskisuomalainen, Etteplan, Ponsse

Laskussa:

Nordic Aluminium (hinta noussut paljon), Fortum, Uponor, Citycon (2 pistettä alas), Capman

http://www.piksu.net/sivu/sergion-lista

Käyttäjän sergio kuva

Spara och placera

Nyt on viimein tullut seminaariohjelma sivuille, vaikuttaa aika hyvältä

http://www.sparaochplacera.se/common/category.aspx?id=10183

Itse valitsin perjantailta seuraavat:

Käyttäjän sergio kuva

Sergion listan päivitys

Nousussa: Nordic Aluminium vahvassa nousussa, muut nousijat Sampo, Fortum, Uponor, Citycon ja Neste Oil.

Laskussa: Alma Media, Wärtsilä, Nordea, Ilkka, Keskisuomalainen, Lassila & Tikanoja, Astra Zeneca ja Kesko.

 

http://www.piksu.net/sivu/sergion-lista

Käyttäjän sergio kuva

Sergion listan päivitys

Lisäsin taas uuden seurannan. Se perustuu osinkoennusteisiin vuodelta 2010 eli sama joka löytyy erikseenkin "Sergion tunnuslukuja 2"-seurannasta. Näin maksimipistemäärä on nyt 7, jos on 10 parhaan joukossa kaikissa seitsemässä.

Uuden seurannan takia nousijoita on taas enemmän kuin laskijoita.

Nousussa:

Käyttäjän sergio kuva

Sergion listan päivitys

Pieniä muutoksia on tapahtunut seurannoissa.

Lisäsin Sergion listaan uuden seurannan, joka pyrkii vertaamaan osakkeen nykyistä arvostusta, tulosta jne sen 10 vuoden historiaan.

Sergion tunnuslukuja 2-seurannassa osinkoprosentit perustuvat nyt vuoden 2010 osinkoarvioihin ja osinkoero on 2010e/2009tot.

Nousussa olevia yhtiöitä on nyt paljon, koska on mahdollisuus saada 10 pistettä enemmän kuin ennen uuden seurannan ansiosta, nousussa näin laskettuna:

Nokia, ABB, Keskisuomalainen, Rapala, Technopolis, Ixonos, Citycon, Lassila & Tikanoja, Capman, H & M ja Astra Zeneca.

Erityisesti Nokia ja ABB ovat parantaneet asemiaan, kannattaa ottaa huomioon myös, että ruotsalaisten osakkeiden max pistemäärä on 4 ja suomalaisten 6, tämä johtuu siitä, että ruotsalaiset eivät esiinny Balancen ja Liisan listoilla.

Laskussa:

Sampo, Pohjola, Panostaja ja Outokumpu.

 

 

Käyttäjän sergio kuva

Sergion listan päivitys

Muutokset listalla pieniä, tuollaiset yhden pisteen nousut/laskut voivat johtua vain hintojen muutoksista.

Nousussa:

Nordea, Ilkka, Nordic Aluminium, Outokumpu ja Talentum.

Laskussa:

Orion, Norvestia, Keskisuomalainen, Rautaruukki, Neste Oil ja YIT.

 

http://www.piksu.net/node/101

 

 

Käyttäjän sergio kuva

Sergion listan päivitys

Nousussa Sampo, Panostaja, Nokia, Norvestia, Pohjola ja YIT.

Laskussa Konecranes (toinen kuukausi peräkkäin), Ilkka (2 pistettä kerralla), Nordea, Ixonos ja TeliaSonera.

 

http://www.piksu.net/node/101

 

Käyttäjän sergio kuva

Sergion listan päivitys

Nousussa: Orion, Nordea, Pohjola ja Alma Media. Alman nousu poikkeuksellinen 2 pistettä kerralla. Orionin 4 pistettä on myös nopean nousun tulosta, vuosi sitten pisteitä oli 1. Aiemmin 4 pistettä on saavuttanut vain Metso kerran (9.3.2009).

Laskussa: Konecranes, Kesla, Kone, Talentum ja Lassila & Tikanoja. Näistä vain Keslan pudotus on ollut merkittävää (lokakuussa 2009 vielä 3 pistettä eli kärjen tuntumassa, nyt 0).

 

 

Käyttäjän sergio kuva

Sergion listan päivitys

Nyt on viimeinenkin tulos saatu, Nordic Aluminium nimittäin ja osinkoprosentti meni heti kärkeen. Arvonmääritysmallissa nyt myös 2011 ennusteet mukana AP:n mukaan. PT-seurannassa nyt 9 vuoden osinko- ja EPS-historia.

Nousussa Orion, Norvestia (2 pistettä), Pohjola, Uponor, TeliaSonera, Kone, Technopolis ja uutena listalla ABB.

Laskussa Rautaruukki (-2 pistettä), Kesla, Panostaja, Outokumpu (-2 pistettä), Nordic Aluminium, Nokia ja Nordea.

ROE/PB-seuranta nimetty uudelleen nimellä "Osakkeiden tunnuslukuja 1". Tässä myös nyt EPS2010E 2009:n sijaan.

Osinkoseuranta nimetty uudelleen nimellä "Osakkeiden tunnuslukuja 2", mukana nyt myös P/E 2011.

Hoptioseuranta on nyt Henkilöstöoptiot. Rank-kaavaa muutettu hieman, koska hyvin alhaiset hoptiohinnat vääristivät lukua.

http://www.piksu.net/node/101

 

 

Käyttäjän sergio kuva

Osinkoarviot päivitetty







Lihavoidut ovat jo toteutuneita, jokunen vielä puuttuu.

 

Panostaja ei pettänyt tälläkään kertaa, se on ollut minulla salkussa vuodesta 2003 eikä ole koskaan tuottanut pettymyksiä. Sama koskee Norvestiaa. Nämä ovat sellaisia pieniä ja huomaamattomia firmoja, mutta ovat olleet erinomaisia sijoituksia. Sampo, Fortum, Wärtsilä, Citycon, Alma Media ja Orion myös vähintään 5% tuotto, mitä voi pitää erittäin hyvänä.

 

Myös 4%:n ylittäjät ovat positiivisia yllätyksiä:

 

 

 

Pohjola Bank A
Fiskars Corporation
Konecranes Plc
KONE Corporation
TeliaSonera AB
Marimekko Corporation

 

 

Taulukon alla on myös osingot ja gearing samassa kaaviossa ja osingot ja osingon kasvu% toisessa. Parhaat sijoittuvat oikealle ylös kummassakin.

 

http://www.piksu.net/node/101

 

ja sieltä linkki "Osinkoarviot 2009"

 







 

Käyttäjän sergio kuva

Sergion listan päivitys

Tiedoissa tähänastiset tulokset päivitettyinä. Muutokset listalla aika suuria tällä kertaa.

Nousussa Panostaja, Ilkka, Nordea (2 pistettä ylös kerralla), Fiskars, Keskisuomalainen, Kone, Rapala.

Laskussa Metso (2 pistettä alas kerralla), Nordic Aluminium, Etteplan, Norvestia, Ixonos, Ramirent.

Hoptioseurannan kahta ekaa ei kannata ottaa vakavasti, menevät kärkeen valtavan vivun takia, joka johtuu hyvin alhaisesta hinnasta verrattuna vastaavaan osakkeeseen.

Osinkoseurannassa 2009e jo toteutuneet lihavoitu, muut arvioita.

http://www.piksu.net/node/101

Käyttäjän sergio kuva

Sergion listan päivitys

Nousussa Sampo, Nordic Aluminium, Nokia, Norvestia, Ramirent ja Talentum.

Laskussa Panostaja, YIT, Citycon, Aspo, Tamfelt, Capman ja Rapala.

Osinkoarvioissa Panostaja kärjessä jo toteutuneella osingollaan.

http://www.piksu.net/node/101

 

 

Käyttäjän sergio kuva

Listojen vertailua

Tutkin syyskuun lopussa, mitkä yhtiöt näyttivät kurssikehitykseltään plussaa sekä 1, 3, että 5:ltä vuodelta. Näitä oli 17 kpl.

http://www.piksu.net/node/1482

Marraskuussa taas tutkin, mitkä yhtiöt ovat pystyneet nostamaan osinkoaan tai pitämään sen ainakin ennallaan viimeiset viisi vuotta, näitä oli 12 kpl.

http://www.piksu.net/node/1684

Mitkä yhtiöt olivat kummallakin listalla? Näitä "supertähtiä" on 5:

Konecranes, Aspo, Julius Tallberg, Kone ja Oriola-KD (tietoja vain 3 vuodelta).

Näistä yhtiöistä Konecranes on varsinainen tähti, koska se löytyy lisäksi aika ylhäältä Tauruksen listalla, Balancen listalla, Liisan listalla ja omassa seurannassani.

Kone löytyy myös sekä Tauruksen että Balancen listan parhaista yhtiöistä.

Käyttäjän sergio kuva

OSTA halvalla, MYY kalliilla







Osta halvalla, myy kalliilla (Vesa Puttonen)

 

Vesa Puttosen uusi kirja on hyvä perusteos sijoittamisesta kiinnostuneille. Uuttakin tietoa aiheesta löytyy kiitettävästi.

 

Kirjan alku ei tosin vaikuttanut lupaavalta, alussa on aika perusasiaa ja itsestäänselvyyksiä sellaiselle, joka on harrastunut sijoittamista jo jonkin aikaa. Mutta loppua kohti kirja paranee. Ei kannata jättää kesken, vaan hypätä suoraan vaikkapa kappaleen 2 loppupuolelle.

 

Warren Buffetin ajatuksia siteerataan kirjassa usein ja hyviä ajatuksia ne ovatkin.

 

Kappaleessa 1 esitellään 6 sääntöä henkilökohtaisessa sijoittamisessa:

1)    

Vaurastuminen edellyttää jonkinlaista suunnitelmaa

2)    

Paras keino taata vaurastuminen on perehtyä sijoitusmarkkinoihin itse

3)    

Rahalla on aina aika-arvoa

4)    

Tuotto ja riski kulkevat käsi kädessä

5)    

Hajauttaminen pienentää riskiä

6)    

Raha ei merkitse kaikkea – mutta jotain kuitenkin

 

Pitkällä tähtäimellä osakkeet tuottavat parhaiten on kappaleen 2 pääajatus. Pienten yritysten osakkeet tuottavat paremmin kuin suurten. Pitkällä tahtäimellä myös riskit tasoittuvat, sivulla 46 on mielenkiintoinen kaavio, joka osoittaa asian. Sivulla 55 alkava kappale osoittaa aika selvästi, että ulkomaille hajauttamisesta ei välttämättä ole paljon hyötyä.

 

Mielenkiintoista keskustelua eri sijoitusstrategioista löytyy kappaleesta 3. Näitä ovat esimerkiksi:

-       

sijoittaminen pieniin yrityksiin

-       

sijoittaminen aliarvostettuihin yrityksiin

-       

vastavirtaan sijoittaminen

-       

viisaan rahan seuraaminen

 

Kappaleen 4 yksi perusväittämä on, että kaikki menee kohti keskiarvoa. Erinomaiset yhtiöt keskimäärin heikkenevät ajan mittaan ja heikot yritykset parantavat tulostaan. Kasvuyhtiöistä tulee arvoyhtiöitä ja päinvastoin. Hyvä yritys voi olla huono sijoituskohde,jos se on yliarvostettu. Tylsä yritys voi sen sijaan olla tuottava sijoitus. Tässä kappaleessa on myös mielenkiintoista seurantaa liittyen aiemmassa kirjassa esiteltyyn suomalaiseen salkkuun ja sen kehitykseen 2000-luvulla, sivut 107-112.

 

Indeksisijoittamisen hyötyjä ja haittoja sekä markkinoiden tehokkuutta vertaillaan kappaleessa 5.

 

Kappale 6 esittelee tutkimuksia eri sijoitusstrategioista. Fundamentaalinen indeksisijoittaminen perustuu fundamentti-indekseihin (esimerkiksi substanssiarvoihin), ei markkina-arvoindekseihin kuten tavallisesti. Parhaiten on menestynyt osinkoihin perustuva salkku. Yleensäkin osinkoyhtiöihin sijoittaminen on yleensä ollut keskimääräistä kannattavampaa kuten sivun 109 taulukko osoittaa.

 

Kokonaisuutena hyvä ja mielenkiintoinen kirja, jota voin lämpimästi suositella jokaiselle sijoittajalle.

 

Käyttäjän sergio kuva

Sergion listan päivitys

Muutokset ovat aika pieniä edelliseen listaan verrattuna:

Nousussa Panostaja, Keskisuomalainen ja Lassila & Tikanoja (uusi listalla).

Laskussa Nordic Aluminium, Nordea ja Talentum.

http://www.piksu.net/node/101

 

 

 

Käyttäjän sergio kuva

Stora Aktie- och Fonddagen

Marraskuussa on järjestetty 3 tapahtumaa, joiden kaikkien esitykset ovat katsottavissa Webb-TV:n kautta

http://www.aktiespararna.se/artiklar/Webb-TV/

Viimeisin oli Tukholmassa viime tiistaina 24.11.. Siellä oli erityisesti mielenkiintoisia yritysesittelyjä:

"Deltagande bolag var exempelvis Electrolux, Ericsson, SCA, Swedbank och Vostok Nafta. Bland andra Electrolux’ VD, Hans Stråberg, talade under kvällen."

Kannattaa katsoa myös Aktiespararnan VD:n Günther Mårderin esitys siitä, mitä kaikkea järjestö tekee.

Malmön tapahtuma oli 18.11. ja siellä esiintyivät seuraavat yritykset:

"Deltagande bolag var BE Group, Beijer Electronics, Biolin Scientific, Cardo, Wihlborgs Fastigheter, HQ Fonder, FIM Fonder, DK Fonder, IKC Pension, Odin Fonder, Sparbanken Finn och Vostok Nafta."

Göteborgin tapahtuma oli 9.11. ja siellä esinntyivät:

Käyttäjän sergio kuva

Osinkohistoria

Kauppalehden sivuilta löytyy osinkohistoria kaikille pörssiyhtiöille 10 vuodelta.

http://www.kauppalehti.fi/5/i/porssi/osingot/osinkohistoria.jsp

Tutkin mitkä yhtiöt ovat joko pystyneet nostamaan osinkoaan tai pitämään sen ainakin ennallaan viimeiset 5 vuotta.

Osinkoaan ovat pystyneet nostamaan joka vuosi:

-Konecranes

-Outotec (tietoja vain 3 vuodelta)

-Rapala

Nostaneet tai pitäneet ennallaan lisäksi:

-Aspo

-Citycon (koko 10 vuotta noussut tai pysynyt ennallaan)

-Julius Tallberg-kiinteistöt (koko 10 vuotta noussut tai pysynyt ennallaan)

-Kone

-Lännen Tehtaat

-Martela

-Oriola-KD (tietoja vain 3 vuodelta)

-Pöyry

-Vaisala

Kun tätä listaa vertaa muihin seurantalistoihin, on korrelaatio aika suuri.

 

 

 

Käyttäjän sergio kuva

Sergion listan päivitys

Nousussa Nordic Aluminium, Citycon, Capman, Tekla ja Rapala.

Laskussa Sampo, Panostaja, Nokia, Ponsse, Ramirent ja Fiskars.

Lisäsin hopitoseurantaan Cramon hoption sekä 3 Pöyryn hoptiota.

Muutin ROE/PB-seurantaan tulokseksi 2009 ennusteen 2008 toteutuneen sijasta, siksi järjestys on aika paljon muuttunut edellisestä kerrasta.

http://www.piksu.net/node/101

 

Käyttäjän sergio kuva

Sergion listan päivitys

Nousussa Rautaruukki, Nokia, Ixonos, Ramirent ja Fiskars.

Laskussa Kesla, Nordic Aluminium, Uponor, Citycon ja Vacon.

Muutin hoptioseurannassa hieman rankin laskentaa, koska BS-ero heitti järjestykset hieman oudoiksi, Pienensin BS-eron painoa. Uusi RANK-kaava hoptiot-sivulla.

http://www.piksu.net/node/101

 

 

Käyttäjän sergio kuva

The World Moneyshow London

Olin viime perjantaina Moneyshowssa. Paikkana oli Queen Elizabeth II Conference Centre aivan Lontoon keskustassa Big Benin ja Westminster Abbeyn vieressä. Jonkin aikaa jouduin etsimään paikkaa, koska mitään opastusta ei näkynyt missään.

Aamupäivällä oli ns Opening Ceremonies, ehdin paikalle John Authersin puheenvuoron aikana. John puhui aiheesta "Greed without Fear", mutta en ehtinyt siihen vielä paljon keskittyä. John on Financial Timesin Investment Editor. Tarkempia tietoja:

http://www.ft.com/comment/columnists/johnauthers

Seuraavaksi oli CNBC-paneeli, jossa keskusteltiin mm. öljyn hinnasta ja inflaatiosta.

Marc Faberin puheenvuoro aiheesta "Could expansionary monetary policies and large deficits lead to high inflation rates?" oli aika mielenkiintoinen. Hän oli myös hyvä esiintyjä. Hän suhtautui hieman epäillen mm. FEDin rahapolitiikan toimivuuteen nykytilanteessa. Aasia tuntui olevan lähellä hänen sydäntään. Tarkempia tietoja Marcista löytyy:

http://www.gloomboomdoom.com/portalgbd/homegbd.cfm

Iltapäivällä avattiin näyttely, jossa mm traidaajat tekivät kauppaa livenä yleisön edessä. Näyttelyn yhteydessä oli myös kirjakauppa, jossa oli aika hyviä tarjouksia, löytyy myös netistä:

http://books.global-investor.com/pages/home.htm

Omia kuviani ja tunnelmia tilaisuudesta:

http://koti.phnet.fi/sinisaar/TheWorldMoneyshow.ppt

Joulukuun Totossa kerron tarkemmin. Tuon myös kaikki saamani materiaalit ja lehdet tutkittavaksi.

Perheeni kanssa kävimme samalla reissulla myös Windsorissa, Oxfordissa ja Torquayssa Devonissa. 1000 km ajoa vasemmanpuoleisessa liikenteessä oli mielenkiintoinen kokemus.

 

 

 

 

Käyttäjän sergio kuva

Sergion listan päivitys

Nousussa Kesla, Uponor, Nordea, Marimekko ja Kone.

Laskussa Rautaruukki, Panostaja, Cramo, Cargotec ja Fiskars.

http://www.piksu.net/node/101

 

 

 

Käyttäjän sergio kuva

Viiden vuoden positiiviset tuotot

Katselin Arvopaperi-lehden uusinta numeroa. Siellä on sivuilla 59-60 taulukko, jossa listataan osnkoennusteet ja lisäksi yhtiöiden tuotot (kurssimuutos+osinko) vuoden, 3 vuoden ja 5 vuoden ajalta.

Katsoin, mitkä yhtiöt näyttävät pelkkiä plus-lukuja kaikissa tapauksissa. Siitä syntyi aika mielenkiintoinen lista, jota voi verrata mm omaan listaani.

Aspo

F-Secure

Interavanti

Julius Tallberg-kiinteistöt

Kone

Konecranes

Lassila & Tikanoja

Olvi

Oriola KD (tietoja vain 1 ja 3 vuodelta)

Panostaja

QPR Software

Raisio

Ruukki Group

Sampo

SRV (tietoja vain 1 vuodelta)

Talvivaara (tietoja vain 1 vuodelta)

Ålandsbanken

 

 

Käyttäjän sergio kuva

Sergion listan päivitys

Nousussa Rautaruukki, Nordea, Finnlines.

Laskussa Uponor, Ixonos

http://www.piksu.net/node/101

 

 

 

 

Käyttäjän sergio kuva

Sergion listan päivitys

Nousussa Wärtsilä, Panostaja, Ilkka ja Fiskars.

Laskussa Rautaruukki, Kesla, YIT, Nordea, Finnlines ja Marimekko.

Nousut ja laskut menevät osittain kurssimuutosten perusteella, koska aika monet kriteerit ovat suhteessa osakekurssiin.

Listan lajittelu on nyt yhteensä-sarakkeen perusteella. Konecranes jatkaa kärjessä.

Päivitin osinkolistan ensi vuoden osingot AP:n ennusteiden mukaan

http://www.piksu.net/node/101

 

 

 

Käyttäjän sergio kuva

Sergion listan päivitys

Tulosennusteet perustuvat enimmäkseen Arvopaperissa tänään 27.8. julkaistuihin konsensusennusteisiin.

Nousussa Rautaruukki, YIT, Etteplan ja Cramo.

Laskussa Wärtsilä, Citycon, Finnlines ja Marimekko.

Ks. http://www.piksu.net/node/101

 

 

 

Käyttäjän sergio kuva

Sergion listan päivitys

Nousussa Ixonos, Citycon, Nokia ja Talentum.

Laskussa YIT, Ramirent, Capman ja Ponsse, ei välttämättä kerro muusta kuin siitä, että näiden kurssti ovat nousseet.

Pistehistoria nyt myös graafisena.

 

 

 

Käyttäjän sergio kuva

Sergion listan päivitys

Kesäkuun aikana muutoksia on tapahtunut listalla hyvin vähän. Ainoa muutos taitaa olla, että Ilkka on menettänyt yhden pisteen ja Vacon on noussut uutena listalle.

Hoptiopuolella hiljaiselo jatkuu ja vaihtoehdot vähenevät.

 

 

 

Käyttäjän sergio kuva

Sergion listan päivitys

Konecranes ollut kolmen kuukauden aikana aina kolmella listalla 10 parhaan joukossa.

Nousussa:

-Wärtsilä, Sampo, Nordic Aluminium, Orion, Ponsse, Capman, Nokia, Fiskars, TeliaSonera ja Marimekko

Laskussa:

-Rautaruukki, Cramo, Neste Oil, Uponor, Ramirent, Ixonos, Keskisuomalainen ja Talentum

 

Sivut

Tilaa syöte RSS - Käyttäjän sergio blogi