Käyttäjän sergio blogi

Käyttäjän sergio kuva

Marcus Hernhag – Hitta världens bästa aktier

Marcus Hernhagin kolmannessa kirjassa on paljon hyviä periaatteita sijoittajalle. Esimerkiksi seuraavista voin olla samaa mieltä.

  1. Pitkän ajan tuoma korkoa-korolle efekti on merkittävä ja alkaa vaikuttaa voimakkaasti vasta 30 vuoden sijoitusajan jälkeen.
  2. Shillerin P/E-luku, joka vertaa nykykurssia kymmenen edellisen vuoden tulosten keskiarvoon, antaa liian korkeita arvoja. Eikä ole mikään indikaattori sen suhteen, että trendi olisi kääntymässä.
  3. Keskihajonnan käyttö riskin mittarina (=volatiliteetti) ei anna oikeaa kuvaa. Korkeampi keskihajonta tarkoittaa myös potentiaalia parempaan kehitykseen.
  4. Arvosijoittamisen isän Benjamin Grahamin kaikki sijoitusperiaatteet eivät toimi enää tänä päivänä.

Kokonaisuutena kirja on hyvä yhteenveto varsinkin arvosijoittajalle sopivista toimintaperiaatteista. Suurin osa näistä toimii myös laatusijoittajalle.

Käyttäjän sergio kuva

Osakeseurannan päivitys

http://www.sinisaariconsulting.com/Seppo_testi.html

Lisäsin vuoden 2019 ennusteeksi. Luvut ovat toistaiseksi pääosin vuoden 2018 ennustelukuja.

Olen päivittänyt vuoden 2017 tulostiedot siltä osin kuin niitä on tullut.

 

 

Käyttäjän sergio kuva

Pörssidataa Pohjoismaista ja USAsta

Löysin erinomaisen sivuston. Hyödyllistä tietoa löytyy runsaasti. Mukana kaikki Pohjoismaat ja USA.

https://borsdata.se/

Erityisesti kohta Bolag sisältää kaiken olennaisen numeerisen tiedon yrityksistä pitkältä ajalta

https://borsdata.se/hm/nyckeltal

https://borsdata.se/hm/analys

Maksamalla saa tietoa vielä enemmän, mutta ilmainenkin osa on varsin kattava.

Käyttäjän sergio kuva

Osakeseurannan päivitys

http://www.sinisaariconsulting.com/Seppo_testi.html

Vuoden 2017 kurssit ovat nyt vuoden 2017 lopun kursseja.

Vuoden 2018 kurssit ovat tämänhetkisiä kursseja.

Castellum tuli Fingerprint Cardsin tilalle. Castelllum on Ruotsin osinkoaristokraatti, on nyt nostanut osinkoaan 20 kertaa peräkkäin.

Rank-sivun tavoitehinnat on nyt estimoitu vuoden 2018 EPS-ennusteen perusteella.

Käyttäjän sergio kuva

Kevään sijoittajatapahtumia

ke 14.2. Kauppalehti Oma Raha, Messukeskus, Helsinki   http://events.almatalent.fi/oma-raha/ohjelma/

to 15.2. Nordnet Live, Tukholma  https://www.nordnet.se/kampanjer/live/program.html

ke 13.3.-to 14.3. Veromessut, Marina Congress Center,  Helsinki   https://www.veronmaksajat.fi/ajankohtaista/Ajankohtaista/verotapahtuma/

ti 8.5. Tampereen Sijoitusmessut   http://www.sijoitusmessut.fi/ohjelma-2/

pe 18.5. Suuri Osakesäästäjapäivä, Helsinki

ti 12.6-to 14.6. Aktiespararna Summer Campus, Strömstad

 

Käyttäjän sergio kuva

Nordnet Live Tukholma 15.2.2018

Mielenkiintoinen tapahtuma tulossa

https://www.nordnet.se/kampanjer/live/program.html

Ohjelmassa mm.

Michael Wolf, som kom in som ny VD på Swedbank

Möt Jacob Wallenberg!

fastighetsräven Sven-Olof Johansson på Fastpartner,

succéförfattaren Camilla Läckberg

Käyttäjän sergio kuva

Ola Lauritzon: Aktier – 3 steg till ekonomisk oberoende

Jar har just läst Ola Lauritzons nya bok. Boken är mycket intressant. Den sammanfattar ganska många av mina egna tankar.

Centralt begrepp i boken är investeringsraketen. Investeringsraketen betyder, att man delar sin sparstrategi i tre delar.

  1.  ”Indexkramaren”, långsiktigt, månatligt och automatiskt sparande till en indexfond, helst utan kostnader (t.ex. Nordnet Superfond).  
  2. ”Kupongjägaren”, högutdelande värdepapper
  3. ”Stockpickern”, tillväxtaktier

Boken passar bra för både nybörjare och för investerare med erfarenhet. Boken kan köpas t.ex. från:

https://www.adlibris.com/fi/kirja/aktier-3-steg-till-ekonomiskt-oberoende-9789176179949

 

 

Käyttäjän sergio kuva

Berkshire Hathaway tuotot

Laskin, mitä olisi kasassa jos olisi sijoittanut 1000 dollaria Berkshire Hathawayhin vuonna 1965.

Keskimääräinen vuosituotto on ollut 20%. Sijoituksen arvo olisi nyt hieman yli 13 000 000.

Kannattaa huomata, että tuotosta yli 2/3 olisi syntynyt kuutena viimeisenä vuotena. Siinä näkyy korkoa-korolle vaikutuksen tehokkuus. Tämä ajatus olisi hyvä saada välitettyä niiille, joilla on vielä 40-50 vuotta säästöaikaa jäljellä ennen eläkeikää.

Tulevaisuuden tuotot eivät Warreninkaan mukaan tule olemaan samaa tasoa, mutta aika näyttää.

Laskelma löytyy alla olevasta linkistä

http://sinisaariconsulting.com/buffett.xlsx

 

 

 

Käyttäjän sergio kuva

Osakeseurantatyökalun päivitys

https://www.piksu.net/analyysit/sergion-lista

Uusissa tunnusluvuissa PE_acc ja PB_acc kaikkien osakkeiden tuottovaatimus on nyt 10%.

Kasvu% on normalisoitu niin, että jos ROE>15%, niin kasvu on 6% ja jos ROE on <10%, niin kasvu on 4%, muuten kasvu on 5%.

 

Käyttäjän sergio kuva

Osakeseurantatyökalun päivitys

https://www.piksu.net/analyysit/sergion-lista

Lisäsin pari uutta tunnuslukua kaaviosivujen alareunaan:

1) Acceptable P/E

2) Acceptable P/B

Vuoden 2017 P/E ja P/B-ennustelukuja on korjattu ROE:n ja kasvun perusteella. Tässä vaiheessa kaikille oletetaan kasvuksi 5% ja tuottovaatimus on 9%. Myöhemmin pyrin tarkentamaan näitä yrityksittäin. Tulkinta on, että jos hyväksytty luku on suurempi kuin ennusteluku2017, niin näkyy vihreänä eli on hyvä ja jos on pienempi niin näkyy punaisena.

Käyttäjän sergio kuva

Osakeseurantatyökalun päivitys

http://www.piksu.net/analyysit/sergion-lista

Uutena tullut mukaan Alma Media, jota sain omaan salkkuuni Talentumin osakkeiden vaihdon kautta. Alma on yllättäen osoittautunut hyväksi sijoitukseksi.

Laitoin esille Yleiselektroniikan, jolta tuli eilen taas kelpo tulos. Osake on hyvin epälikvidi eikä jostain syystä kiinnosta ketään. Minä olen kuitenkin vakuuttunut näiden lukujen perusteella ja ostanutkin sitä pariin otteeseen tänä vuonna.

 

 

 

Käyttäjän sergio kuva

Osakeseurannan päivitys

http://www.piksu.net/analyysit/sergion-lista

- uusia yhtiöitä Assa Abloy (SWE) ja Vitec (SWE)

- tulos- ja osinkoennusteet 2017/2018 päivitetty

 

 

Käyttäjän sergio kuva

Osakeseurannan päivitys

http://www.piksu.net/analyysit/sergion-lista

  • uusia yrityksiä Mycronic (SWE), FastPartner (SWE) ja Ocean Yield (NOR)
  • poistettu Pöyry, Comptel ja Wulff
  • uusi välilehti Buy
    • lajittelu per maa per yhtiö
    • kerään tähän ostolistaa kiinnostavista yhtiöistä
    • voin ostaa näistä mitä tahansa kunhan hinta on kohdallaan
    • jos Pricing-sarakkeissa vähintään 3 on vihreänä, niin hinnan pitäisi olla kohdallaan
    • Other-sarakkeissa muita tietoja
    • tarkemmat kuvaukset EDP Growth- ja Points-sarakkeiden merkityksestä Info-sivulla
Käyttäjän sergio kuva

Sergion seurannan päivitys

http://www.piksu.net/analyysit/sergion-lista

- tulos- ja osinkoennusteet 2017 päivitetty puolivuotiskatsauksien perusteella

- osakkeen arvon laskentakaava muutettu Grahamin mukaiseksi

- total rank-laskentakaavaa hieman muutettu

 

 

Käyttäjän sergio kuva

Sijoittajatapahtumia syksy 2017

- ke 6.9. Pörssisäätiön pörssi-ilta

- to 21.9. Arvopaperi Rahapäivä

- to 2.11.2017 Pörssiaamu Helsinki

- ma 13.11., Stora Aktiedagen, Stockholm

- ma 20.11.2017 Pörssi-ilta Espoo

- ke-to 29.-30.11. Sijoitus-Invest

Käyttäjän sergio kuva

Osakeseurannan päivitys

http://www.piksu.net/analyysit/sergion-lista

Uusia tunnuslukuja KeyFigs-välilehdellä:

  • P/S                                      Hinta/Liikevaihto
  • Value                                   Oma pääoma/osake + Osinkojen nykyarvo Gordonin mukaan
  • Sustainable Growth             Kestävä kasvu = (1-Osingonjakosuhde)*ROE

 

Käyttäjän sergio kuva

Osakeseurannan päivitys

http://www.piksu.net/analyysit/sergion-lista

Uusi välilehti Key_Figs, jolla näkee yhtiöittäin kaikkien tunnuslukujen kehityksen 10 vuoden ajalta (tai niin pitkältä ajalta kun niitä on laskettu tai lähtötietoja on ollut käytettävissä).

 

 

Käyttäjän sergio kuva

Osakeseurannan päivitys

http://www.piksu.net/analyysit/sergion-lista

Lisäsin uuden Screening-välilehden. Välilehdellä voi helposti lajitella tietoja nousevaan tai laskevaan järjestykseen minkä sarakkeen perusteella tahansa. Lisäksi voi asettaa suodatuksia (Number Filters), esimerkiksi periaatteella suurempi kuin, pienempi kuin, välillä, yli keskiarvon, TOP 10 jne.

 

Käyttäjän sergio kuva

Osakeseurantatyökalun päivitys

http://www.piksu.net/analyysit/sergion-lista

-kaikki 2016 tulokset toteutuneita

-ranking-kaavoja hienosäädetty

-kaikki keskiarvot 5-7 vuodelta

-pyrin laittamaan aloitussivulle aina sellaisia yhtiöitä, jotka ovat korkealla ostolistallani

-uusi optio Kone 2015 lisätty

 

 

Käyttäjän sergio kuva

Osakeseurantatyökalun päivitys

http://www.piksu.net/analyysit/sergion-lista

- lisää tuloksia 2016 päivitetty

- ranking-sivun sisältö muuttunut

- kaavoja ja ehtoja tarkistettu

- hoptiot tarkistettu

Käyttäjän sergio kuva

Osakeseurantatyökalun päivitys

http://www.piksu.net/analyysit/sergion-lista

 

- 2016 tiedot melkein kaikki jo lopullisia,vain Berkshire Hathaway, BMW, Siili, Priceline ja Pohjois-Karjalan Kirjapaino vielä ennusteita

 

Käyttäjän sergio kuva

Osakeseurantatyökalun päivitys

http://www.piksu.net/analyysit/sergion-lista

- tuloksia 2016 päivitetty

- tulosennusteet 2017 ja 2018 päivitetty

- koska suurin osa tuloksista 2016 jo tullut, muutin 2016 tolppien värit jo toteutuneiden väreihin

 

Käyttäjän sergio kuva

Osakeseurantatyökalun päivitys

http://www.piksu.net/analyysit/sergion-lista

- uutena yhtiönä Gilead Sciences

- uutena tunnuslukuna Equity per Share Sales-välilehdellä

- tuloksia 2016 lisätty

 

 

Käyttäjän sergio kuva

Uuden osakeseurantatyökalun päivitys

http://www.piksu.net/analyysit/sergion-lista

- tuloksia 2016 päivitetty

- uutena yhtiönä Capman

- uutena tunnuslukuna EV/EBITDA

- EV/EBITDA ja Gearing lasketaan 2016 toteutuneiden tietojen perusteella, puuttuvat niiltä, joilta tietoja ei vielä ole tullut

- Ranking-sivun Total Rank-laskentakaavaa muutettu

 

 

Käyttäjän sergio kuva

Uusi osakeseurantatyökalu päivitetty

http://www.piksu.net/analyysit/sergion-lista

Olen lisännyt vuoden 2018 seurantaan. 2018-luvut ovat toistaiseksi samat kuin 2017-luvut. 2016-kurssi on 2016 päätöskurssi ja 2017 viimeisin kurssi.

Olen päivittänyt 2016-tulokset niiltä yhtiöiltä, joilta ne ovat jo tulleet. Ja päivitän sitä mukaa kun niitä tulee.

Käyttäjän sergio kuva

Uusi osakeseurantatyökalu päivitetty

http://www.piksu.net/analyysit/sergion-lista

- tulosennusteet päivitetty

- tietoja lisätty viimeksi lisätyille yhtiöille

 

Sivut

Tilaa syöte RSS - Käyttäjän sergio blogi