Käyttäjän Piksu Toimitus blogi

Nordean mukaan korona epidemian tautihuippu on ohitettu ja rajoituksia aletaan poistamaan. Rajoitustoimien kustannusvaikutukset ovat olleet huimia. Talous alkaa kuitenkin vuoden loppua kohden elpyä. Vauhtia elpymiselle antavat keskuspankin rahapoliittiset ja valtioiden finanssipoliittiset toimet. 

Osakemarkkinat katsovat eteenpäin ja Nordean Hertta Alava kehoittaa pitämään osakkeet peruspainossaan. Sijoituksia kannattaa Hertta Alavan mukaan suunnata pohjois-Amerikkan osakemarkkinoille ja korkeatuottoisiin yrityslainoihin.

Verorasituksen rakenteessa on vuosikymmenten aikana tapahtunut hitaita muutoksia:

• Työn verottamisesta on siirrytty vähittäin kohti kuluttamisen verottamista (arvonlisäveron osuus on kasvanut)
• Kasvavat kiinteistöverot ovat kasvattaneet omaisuusverojen osuutta
• Yhteisöjen maksamaa tuloverokertymää kasvatti viime vuosina erityisesti yhteisöveroprosentin laskeminen vuonna 2014 20% tasolle ennen sitä vallinneesta 24,5% tasosta. Yritykset päättivät muutoksen seurauksena maksaa verojaan enemmän Suomessa.

Kokonaisverorasitus on Suomessa maailman raskaimpia ja näyttäisi kasvavan edelleen. Tilastokeskuksen mittausten mukaan se olisi noin 43% luokkaa. Niiden veroaste, jotka oikeasti tekevät töitä on suurempi.

Iloitkaa riemuitkaa ja unohtakaa kahleet.

Vappu on vapauden iloa. 

toivoopi Piksun Väki

ETLA:n Markku Lehmus uskoo Suomen talouden supistuvan tänä vuonna lähes 10%.

Osaa ihmisistä pandemia on säikäyttänyt siinä määrin, että he palaavat vanhoihin kulutustottumuksiinsa asteittain. Esimerkiksi Yhdysvalloissa tehdyn tuoreen kyselyn mukaan 24 prosenttia ihmisistä ei pidä miellyttävänä ajatusta mennä ostokeskukseen ainakaan kuuteen kuukauteen. Keskuspankki Fedin Bostonin aluekonttorin johtaja Eric Rosengren kiteytti tilanteen hyvin Wall Street Journalin haastattelussa: ”Talous voi elpyä vasta sitten, kun ihmiset uskaltavat pitää taas kiinni metrotangoista”.

Pelko, ahdistus ja niiden aiheuttama toiminnan halvaantuminen tappavat ja rampauttavat mahdollisesti pahemmin kuin itse tauti.

Toiset meistä ovat parempia kuin toiset rahan säästämisessä, mutta meillä kaikilla olisi varmasti syytä säästää pahan päivän varalle tai jotain tiettyä hankintaa varten. Säästämisen aloittaminen saattaa kuitenkin monella jäädä vain aikeeksi ja kerromme itsellemme, että alan säästämään kun täytän tämän ja tämän verran vuosia, tai alan säästämään sitten kun olen parempi palkkaisessa työssä. Oli syy mikä tahansa, niitä on usein monia. Säästäminen kannattaa kuitenkin aloittaa, oli miten vähän rahaa tahansa mistä säästää. Vaihtoehtoisesti voit luoda esimerkiksi säästötilin, johon sinulla on aina pääsy, niin ei tarvitse huolehtia siitä, jos rahat loppuvatkin kesken kuukauden juuri säästämisen takia. Kannattaa myös harkita automaattisia siirtoja, jotta säästäminen ei vahingossakaan unohdu. Eli esimerkiksi asettaa kuukausittainen automaattinen tilisiirto käyttötililtä säästötilille, niin siirtämisestä ei tarvitse itse huolehtia ja tuskin edes tulet muistamaan rahan olemassaoloa!

Öljyn hinta käväisi negatiivisena, sen vastaanottamisesta maksettiin peräti 40 dollaria. Hinta oli siis yhtenä päivänä peräti 40 dollaria negatiivinen. Nordea viikkoraportista (video oikella) löytyi syy outoon ilmiöön.

Merkittävät öljytuotteiden käyttäjät, kuten lentoyhtiöt, varmistavat etukäteen että myytyjen lentolippujen hintaa vastaavalla kustannustasolla saadaan myös polttoainetta sitten kun lento pitää lentää. Tällä tavalla supistetaan liikteoimintariskiä. Tämä varmistaminen tapahtuu siten että ostetaan öljyfutuureita. Poikkeustila aiheutti ongelman. Kun futuuri erääntyy, niin öljy oli otettava vastaan ja kun ei ollut säiliötä eikä käyttöä öljylle niin se on myytävä hinnalla millä hyvänsä, vaikka negatiivisella hinnalla.

Rantamökin saa tällä hetkellä suurin piirtein kerrostaloyksiön hinnalla. Tarjontaa on runsaasti ja ostaja pääsee valitsemaan mieleisensä kohteen.

Rantaan rajoittuva loma-asunto-kiinteistö maksaa Uudellamaalla tyypillisesti (mediaanihinta) noin 170 tuhatta euroa. Muualla Lahti-Tampere linjan eteläpuolella kesämökin saa noin 120 tuhannella. Hinnat laskevat alle 100 tuhannen kun etäisyys suurempiin keskuksiin kasvaa selviää Maanmittauslaitoksen kauppahintatilastosta.

Ensimmäisiä merkkejä liikenteen vilkastumisesta on näkyvissä. Tieliikenteen määrä on viime päivinä vähitellen lisääntynyt. Myös lentoliikenteessä Suomen ilmatilaa käyttävien ylilentojen määrä on ollut varovaisessa kasvussa Kiinasta Eurooppaan suuntaavien lentojen lisääntymisen takia. 

Kokonaisuutenaan liikennemäärät ovat edelleen poikkeuksellisen alhaisia niin maalla, merellä kuin ilmassa. Verrattuna viikon 10 arkipäivien keskiarvoon esimerkiksi Uudellamaalla oli ke 22.4. liikennettä -24 % vähemmän, kun vastaava luku ti 7.4. oli vielä -33 %.  Myös muualla Suomessa kokonaisliikennemäärät ovat olleet alueittain kasvussa, joskin liikenne on ollut keskiviikkona 22.4. vähintään -19 % normaalista.

Euroopassa matkailun kalleus yllättää monet ensikertalaiset. Lentoliput, junamatkat ja lauttareitit haukkaavat nopeasti leijonanosan matkabudjetista. Viimeisen vuosikymmenen aikana markkinoille on kuitenkin ilmaantunut useita vaihtoehtoja myös edullisempaan matkailuun. Uudet bussiyhtiöt ja aiempaa kilpailukykyisemmät lentotarjoukset ovat tuoneet valtavasti vaihtoehtoja Euroopan matkaa suunnittelevalle. Tässä artikkelissa tarkastellaan eräitä tämän hetken halvimmista ja suosituimmista tavoista liikkua Euroopassa matkailijana.

Edulliset matkustusmuodot suosion huipulla

Ympäri Eurooppaa on mahdollista matkustaa esimerkiksi bussilla, junalla ja lentokoneella. Automatkailijoille tarjolla on niin ikään useita hyviä vaihtoehtoja — näitä ovat oma auto, vuokra-auto ja joissain tapauksissa myös jaettu autokyyti. Esimerkiksi vuokra-autoa etsivälle Goautos.fi - halpaauotonvuokraus esittelee ja vertailee lukemattomia autovuokraamoja. Edullisimpien vuokra-autotarjousten löytyminen on näin ollen helpompaa. Sivusto kertoo myös, että vuokrahintoihin sisältyy vakuutus.

Sijoittajan kannattaa tarkastaa veroilmoituksensa tarkkaan, veroehdotuksessa voi olla virheitä. Seuraavassa muistilista vähennyksiä, jotka kannattaa muistaa:

• Merkittävämpi sijoitustoiminta tarvitsee työhuoneen sekä työvälineiksi tietokoneen ja siihen liittyvät laitteet. Nämä laitteet ovat osakesäästäjän lisäksi usein välttämättömiä myös asuntosijoitustoiminnassa ja metsätaloudessa ja metsäsijoitusten hoitamisessa.
• Sijoittajan kannattaa huomata että toiminnassa voi syntyä myös oman paikkakunnan ulkopuolelle suuntautuvia merkittävämpiä matkakustannuksia, joista voi vähentää 0.25€/km. Näitä syntyy osakesijoittajalle messumatkoista tai käymisestä vuokra-asunnolla tai metsätilalla. Jos yhtiöstä saatava osinkotulo on merkittävää, niin myös yhtiökokouksessa käymisen matkakulut voi vähentää.
• Sijoituskerhojen ja osakesäästäjien kokoontumiset ja jäsenmaksut kannattaa muistaa vähentää.
• Tietokirjallisuus, ammattilehdet, maksulliset koulutukset ja myös matkat koulutuspaikkakunnalle ovat vähennyskelpoisia menoeriä.
• Tulon hankkimista varten (sijoitusasuntoja, osakkeita, metsäkiinteistöjä) varten otettujen lainojen korot ovat vähennyskelpoisia. Ne voidaan tietyin edellytyksin vähentää myös ansiotulosta, jos jonain vuonna ei ole pääomatuloja. Oman asunnon hankkimiseen tai peruskorjaukseen otetun lainan korot ovat osittain vähennyskelpoisia. Valtion takaamien opintolainojen korot kelpaavat niinikään vähennyksiin.
• Sijoitustoimintaa varten käytetyn pankki- tai sijoitustilin kulut ovat kaikilta osin vähennyskelpoisia samoin kaikki arvopaperi-, asunto- tai kiinteistö- kauppaan liittyvät kulut ja mahdolliset valuutanvaihdon komissiot.

Meillä on naapurinamme ja kumppaninamme kolmen meren aloite. Tämä yhteenliittymä on vuonna 2016 perustettu 12 maan yhteenliittymä, joilla on yhteiset kokoukset, yhteistä ulkopoliittista ja puolustuspoliittista linjaa ja vuodesta 2019 saakka myös yhteinen rahasto, jonka kautta yhteisiä hankkeita rahoitetaan. Tähän yhteiseen "budjettiin" ovat ennen kesäkuussa tapahtuvaa Viron presidenttimme Kersti Kaljulaid isännöimää kokousta luvanneet rahoitusta ainakin Puola, Romania ja USA.

Suomi osallistuu muutamiin kolmen meren hankkeisiin. Tallinnatunneli on osa Rail Baltica hanketta. Virosta Inkooseen rakennettu kaasuputki on osa kolmen meren välistä pohjois-etelä suuntaisen kaasunsiirtokapasiteetin rakentamista ja Tallinnan laivaliikenne on osa Via Baltica moottoritiehanketta.

Valtionvarainministeriö on taloudellisen katsauksen esitysmateriaalissa ottanut kantaa siihen miten eri sektorit pärjäävät korona kriisissä. Sektoreiden pärjäämisessä on muutamia sijoittajia kiinnostavia havaintoja.

Pankkisektori tulee VM:n ja Tilastokeskuksen mukaan pärjäämään suhteellisen hyvin.  Pankkien ja vakuutusyhtiöiden tuotos (liikevaihto) laskee vain viisi prosenttia. Lainankorot on kaikissa tilanteissa maksettava eikä pankkeja haittaa vaikka lainanottajat joutuvat pyytämään maksuaikaa. Pankkien toimintaa helpottaa myös se että vakavaraisuusvaatimuksia on höllennetty. Uutta lainaa voi myöntää ilman että vakavaraisuusvaatimukset tulevat heti vastaan. VM ei usko että kasvavat luottotappiot tärvelevät pankkien liiketoimintaa.

Suomalaiset pankit ovat hämmästyttävän samanlaisia yleispankkeja. Lähes kaikki ovat suurin piirtein samoissa suhteissa sekä yrittäjän että yksityisten pankkeja.

Markkinaosuudet pysyvät vuodesta toiseen samankokoisina. Asiakkaat eivät hevin vaihda pankkia selviää Suomen Pankin luottolaitosten markkinaosuuksia koskevasta tilastosta.

IMF ennustaa uusimmassa "world economic outlook 2020" raportissaan, että maailmantalous supistuu tänä vuonna 3%. 

Kehittyneiden maiden taloudet supistuvat suurin piirtein 6...7%. Kehittyvät maat pärjäävät paremmin. Niiden taloudet supistuvat suurin piirtein 1%.

Koronan aiheuttamien vielä pahempien taloudellisten seurausten riski on IMF:n mukaan merkittävä.

IMF on negatiivisissa arvioissaan yleensä maltillinen. Tämä johtuu osittain IMF:n tehvästä maailmantalouden vakauttajana ja osin siitä että IMF saa rahoituksensa hallituksilta. IMF:n arviota voidaankin pitää lähestulkoon parhaana mahdollisena skenaariona. Hieman huonomminkin voi mennä.

Lisää tietoa: IMF world economic outlook

Aurinko meiltä lumet sulattaa,
pian vihertää jo jäinen maa.
Aina suloista on kun saapuu kevät,
ihmiset ilosta hymyilevät.

Hyvää Pääsiäistä, toivoo Piksun väki

Suomen Pankin pääjohtaja Olli Rehn kehysriihessä 7.4:

• Tärkeintä on hoitaa korona epidemia nopeasti niin että rajoitteita voidaan vähentää ja saadaan taloutta käyntiin.
• Yritysten tukeminen on oikeaa kriisinhoitoa. Yksityisten ihmisten tukeminen ei auta taloutta kun ei ole ostettavaa, kaupat ja ravintolat on kiinni.
• Näyttäisi siltä että BKT supistuu tänä vuonna 5...13%. Mitä pidempään rajoitustoimet jatkuvat, sen syvempi on taantuma.

Lisää tietoa: Suomen Pankki

”Suomen julkisen talouden lähtötilanne on heikko suhteessa kilpailijamaihin. Kuitenkin taudin verraten myöhäinen eteneminen tarjoaa parhaassa tapauksessa mahdollisuuden muita ripeämpään paluuseen yhteiskunnan normaaliin toimintaan ja yksityisen talouden vetämään taloudelliseen elpymiseen”, sanoo EVAn ekonomisti Sanna Kurronen Arviossa Talous teholla.

Terveydenhuollolle on pidettävä nyt piikki auki, sillä paras tukitoimi Suomen taloudelle olisi viruksen saaminen hallintaan, kirjoittaa  Sanna Kurronen. Hän suosittaa ripeää siirtymistä testaa, eristä, jäljitä -strategiaan.

Korona pandemia alkaa maailmanlaajuisesti hellittämään. Uusia tautitapauksia ilmaantuu päivässä vähemmän kuin vajaa viikko sitten. 

Testausta on lisätty joka puolella maailmaa ja siitä huolimatta päivittäin löydetään yhä vähemmän tapauksia. Tämä on erittäin lupaavaa. 

Vähittäiskaupan yritykset ovat nyt kovassa paineessa ja tämä on selkeästi sysännyt isot massat perustamaan verkkokauppoja. Myös aikaisemmin verkkokauppaan siirtymistä harkinneet yritykset ovat nyt heränneet horroksesta. 

”Jos verkkokauppojen perustamisen tahtia vertaa normaaliin viikkoon, niin siellä on kasvua reilusti yli 1000 %. Verkkokauppojen kiivas perustaminen on jatkunut myös läpi viikonlopun, eli kyllä siellä yrittäjät edelleen jatkavat yrittämistä, eivätkä jää tuleen makaamaan. ” kertoo MyCashflow-verkkokauppapalvelua ylläpitävän Pulse247 Oy:n liiketoimintajohtaja Pekka Juntunen.

Pandemia vaikuttaa moniin liiketoimintoihin. Matkailu vähenee, kestokulutustavarat jäävät kauppoihin, lomautukset jäähdyttävät asunnon vaihtamishaluja ja teolliset investoinnit pysähtyvät. Mutta monet toimialat pärjäävät niin kuin mitään ei olisi tapahtunut. Piksu toimitus poimi OMXHEX päälistalta muutamia sellaisia, joiden liikevaihto ja tulos ovat immuuneja pandemialle:

Elisa:  Kännykkä- ja laajakaista- liittymiä käytetään niin kuin ennenkin tai jopa enemmän.
Fortum:   Sähköä tarvitaan pandemiankin aikana ja sähkölaskut pitää maksaa pandemiasta huolimatta.
Kesko:  Vähittäiskauppaa tarvitaan aina yhtä paljon.
Kojamo:  Asuntojen vuokrat pitää maksaa vaikeinakin aikoina.
Nokia:  Operaattoreilla riittää rahaa pandemiankin aikana ja 5G verkkoja rakennetaan niin kuin ennenkin.
Orion:  Lääkkeitä tarvitaan silloinkin kun tauti riehuu ja joskus lääkkeet ovat nimenomaan silloin mielessä. 
Sanoma:  Lehtiä luetaan kun muutakaan viihdykettä ei ole.
Sampo:  Vakuutukset pyörii niin kuin ennenkin.
Stora: Vessapaperin ja pakkauspahvin menekki ei riipu pandemiasta.
Telia: Kännykkä- ja laajakaista- liittymiä käytetään niin kuin ennenkin tai jopa enemmän.
Terveystalo: Terveyspalveluita tarvitaan niitäkin kun terveys horjuu.
Tieto:  IT projektit etenevät pandemiasta huolimatta.
UPM:   Vessapaperin ja pakkauspahvin menekki ei riipu pandemiasta.

Finnveran rahoitusammattilaisilleen tekemä kysely osoittaa, että yritykset miettivät nyt vain käyttöpääomatarpeita. Investoinnit ja riskinotto siirtyvät tulevaisuuteen – miten pitkälle, sitä on mahdotonta arvioida.

Korona pyyhkäisi pohjan Suomen talouden kasvuennusteilta. Ensimmäiset vankalla pohjalla olevat makrotason arviot siitä, miten eri toimialat kohtaavat koronan ensivaiheen seuraukset, on saatavilla kesälomien kynnyksellä, arvioi Finnveran pääekonomisti Timo Lindholm.

Sijoittajien on hyvä tietää jonkinlainen ennuste koronaepidemian pituudelle. Epidemian kesto vaikuttaa moneen asiaan: talouteen, yritysten toimintaan, lomautuksiin ja pörssikursseihin. 

Tällä hetkellä koronatartunnan on todetusti saanut 595'449 ihmistä ja tartunnan saaneiden määrä 2,16 kertaistuu viikossa. Tasaisella vauhdilla laskettuna tämä johtaisi karkeasti siihen että noin 7-8 viikon kuluttua tartunnan olisi todetusti saanut 100 - 300 miljoonaa ihmistä. Todellinen luku olisi varmaan lähes kymmenkertainen. Viimeistään näillä vaihein epidemia heikkenee. Lähes kaikki aktiivisesti liikkuvat ovat sairastuneet eikä uusia tartuettavia enää löydy. 

Euroopan keskuspankki on tänään julkaissut talouskatsauksen 2/2020. Katsauksessa toistellaan EKP:n maaliskuun arviota sitä että Euroalueen talous kasvaa tänä vuonna muun muassa koronan takia 0,3% hitaammin ja talouskasvu on vuositasolla 0,8%.

Piksu toimituksen huomio: EKP:n tuore arvio on prosenttitolkulla (luultavasti lähemmäs 5%)  liian optimistinen ja muutenkaan tästä tuoreesta katsauksesta ei löytynyt tällä kertaa juurikaan hyödyllistä tai ajantasaista tietoa. Piksu toimitus ei tästä syystä tee katsauksesta lyhennelmää. Parempaa tietoa voi lukea muun muassa piksun viime viikon artikkeleista. 

Katsauksen voi kuitenkin lukea täältä:  EKP:n talouskatsaus

Joukkorahoitus on kasvanut varteenotettavaksi sijoitusmuodoksi. Ylilyönnit ovat karsiutuneet pois ja yritykset ovat löytäneet tämän rahoitusmuodon edut.

Voittavia ovat olleet:

1. Vertaislainaus kuluttajille. Monet kuluttajat saavat lainaa vertaislainauspalvelujen kautta ja moni sijoittaja rahoittaa lyhytaikaisia pikavippejä näiden palveluiden kautta. Hyöty on ollut molemminpuoleinen.
2. Lainamuotoinen joukkorahoitus yrityksille. Pienillä yrityksillä ei aina ole riittävää määrää kiinteää omaisuutta pankkilainan vakuudeksi ja vertaislainaus on tarjonnut tähän tilanteeseen apua. Sijoittajat saavat hyvää korkoa ja yritykset rahoitusta pahimpaan ahdinkoon tai kasvukipuun.

Korona-viruksen leviäminen on aiheuttanut häiriöitä globaalien arvoketjujen toimintaan. Erityisesti valmistava teollisuus on pulassa. Toimitettaviin autoihin ja elektroniikkalaitteisiin tarvitaan kaikki komponentit eikä vain 99.6% tuotteen osista. Yhdenkin komponentin puuttuminen on kriittistä.  ETLA:n Jyrki Ali-Yrkkö ja Tero Kuusi ovat  muistiossaan analysoineet missä määrin suomalaiset yritykset ja toimialat ovat riippuvaisia ulkomaille ulottuvien arvoketjujen kautta hankittavista raaka-aineista, komponenteista ja muista välituotteista.

Tuontiriippuvuus on erityisen suurta elektroniikkakomponenteissa, moottoriajoneuvojen osissa sekä lääkevalmisteissa ja lääkkeiden lähtöaineissa. Yli 80 prosenttia näistä välituotteista ostetaan ulkomailta.

Monella yhteiskunnan toimivuuden kannalta kriittisellä alalla osuudet jäävät matalammiksi. Elintarviketeollisuuden välituotteista 20 prosenttia hankitaan ulkomailta, maataloudessa 14 prosenttia ja energiahuollossa 25 prosenttia. Näiden alojen välituotteille on myös toisinaan löydettävissä kotimainen korvaava ratkaisu.

Kulta antaa suojaa silloin kun epävarmuus valtaa alaa. Samaa sanotaan myös virtuaalivaluutoista. Niidenkin arvon pitäisi olla riippumatonta keskuspankkien toimista tai inflaatiosta. Esimerkiksi Bitcoinia on tituleerattu virtuaaliseksi kullaksi. Piksu tutki asian todenperäisyyttä.

Kumpikaan ei ole tarjonnut täyttä suojaa nyt menossa olevan korona kriisin aikana. Kullan hinta on laskenut vähemmän kuin esimerkiksi osakkeiden, mutta sekin on hävinnyt käteiselle rahalle. Bitcoin virtuaalivaluutta on ollut todellinen pettymys. Sen arvo on pudonnut 40%. Saman verran kuin osakkeiden. Bitcoin ei antanut pahan päivän suojaa silloin kun sitä olisi tarvittu.

Kiina kävi alkuvuonna läpi korona epidemian ja sen talous on nyt toipumassa.  Suomen Pankin Kiina katsaus valottaa korona epidemian vaikutuksia Kiinan talouteen:

• Epidemian kesto oli noin kolme kuukautta (tammikuu - maaliskuu)
• Vähittäiskauppa putosi Kiinassa noin 24%. Epidemian vaikutus tulee muissakin maissa olemaan samaa luokkaa. Kiina onnistui luultavasti keskimääräsistä paremmin rajaamaan epidemian keston ja levinneisyyden. 
• Teollisuustuotanto putosi Kiinassa noin 15%. Kiinan teollisuustuotantoa piti yllä muun maailman kysyntä. Teollisuustuotannon pudotus voi olla Euroopassa jopa hieman suurempaa. Kansainvälinen kysyntä ei enää kannattele teollista kysyntää kuten Kiinan tapauksessa.

Jos Kiinan kehityksestä pitäisi vetää johtopäätöksiä, niin korona virus aiheuttaa noin 3 kk pituisen jakson, jonka aikana taloudellinen aktiviteetti putoaa jopa 20%. Korona pienentää koko vuoden talouskasvua silloin noin 5%. Tämä vastaa suurin piirtein Etlan ja Suomen Pankin pahimman skenaarion mukaista ennustetta tämän vuoden talouskasvuksi. Kumpikin ennustaa Suomelle supistuvaa taloutta.

Suomessa on pitkään puhuttu kuluttajalainojen sääntelystä ja pohdittu, miten ylikorkeiden korkojen periminen pikavippejä nostavilta asiakkailta saataisiin loppumaan.

Ensin tuli vuoden 2013 lakiuudistus, joka määräsi alle 2000 euron kulutusluottojen maksimikoroksi 50 %. Tämä sai luonnollisesti aikaan sen, että luotottajat alkoivat tarjota pääosin yli 2000 euron lainoja tai vähintään 2000 euron luottolimiittejä, josta asiakas sai nostaa vaikka 10 euroa kerrallaan omien tarpeidensa mukaan. Monen mielestä ensimmäinen laki vain lisäsi ongelmia, koska lainasummat kasvoivat, eikä korkoja saatu kuriin.

Viime vuoden syyskuun 1. päivänä saatiin uusi laki voimaan. Jatkossa kaikkia kuluttajalainoja koskee 20 %:n vuosittainen korkokatto. Muut lainakustannukset, kuten avausmaksut ja tilinhoitopalkkiot saavat olla korkeintaan 150 euroa vuodessa.

Suomen Pankin väliennusteen mukaan Suomen talous vajoaa taantumaan vuonna 2020.

Maailmalla alkuvuonna nopeasti levinnyt koronaviruspandemia on halvaannuttamassa maailmantalouden kasvun. Suomen BKT supistuu kuluvana vuonna laskelmasta riippuen 1,5 prosentista jopa 4 prosenttiin. Pandemian odotetaan jäävän lyhytaikaiseksi, joten Suomen talous alkaa toipua vuoden 2020 loppupuolella Kiinan ja maailmantalouden vetämänä.

Suomen talouden lähtökohta tälle vuodelle oli heikko jo ilman koronaviruksen vaikutuksia. Talous supistui jo viime vuoden viimeisellä neljänneksellä. BKT:n kausitasoitettu määrä supistui loka–joulukuussa 0,6 prosenttia edellisestä vuosineljänneksestä.

Etla on laatinut kolme eri skenaariota pandemian talousvaikutuksista. Perusskenaariossamme Suomen bkt supistuisi runsaat 3 prosenttia ja yksityinen kulutus supistuisi voimakkaasti kahden kuukauden ajan – noin 30 prosenttia – jonka jälkeen päästäisiin takaisin hitaalle kasvu-uralle. Vientishokki olisi noin puolet vuoden 2009 finanssikriisin aiheuttamasta shokista, joten vienti supistuisi koko vuonna n. 10 prosenttia. Yksityiset investoinnit supistuisivat jonkin verran, sillä rakentamiseen ei kohdistu samanlaista shokkia kuin muuhun talouteen, muun muassa tehokkaiden elvytystoimien ansiosta.

– Tällä hetkellä positiivisen, ja perusskenaarionkin, toteutuminen näyttää kuitenkin epätodennäköiseltä. Arvioimme, että haarukan negatiivinen pää vaikuttaa juuri nyt selvästi todennäköisemmältä, arvioi Etlan ennustepäällikkö Markku Lehmus.