Käyttäjän sergio blogi

Käyttäjän sergio kuva

Osakeseurannan päivitys

http://www.sinisaariconsulting.com/Seppo_testi.html

Tarkistin tunnuslukujen laskentasäännöt ja korjasin joitakin virheitä.

ROE:lla ja kasvulla korjatut P/E (AccPE18)ja P/B (AccPB18)-luvut muutettu vuodelle 2018.

Kaikki vihreänä vain seuraavilla viidellä yhtiöllä:

- BMW

- Clas Ohlson

- Dedicare

- Lehto

- Yleiselektroniikka

 

Käyttäjän sergio kuva

Aktiespararna Summer Campus Strömstad

Viime viikolla olin Strömstadissa ja osallistuin campukseen.

Strömstad on pieni kaupunki Ruotsin länsirannikolla lähellä Norjan rajaa.

Käyttäjän sergio kuva

Osakeseurannan päivitys

http://www.sinisaariconsulting.com/Seppo_testi.html

Dedicaren osto osoittautui virheeksi ja myin sen pois heti kun oli laskenut 20%. Olisi pitänyt tehdä kotiläksyt paremmin. Firma laski osinkoa, avainhenkilö lähti ja kilpailu on kiristynyt. On myös ollut vaikea löytää sairaanhoidon henkilökuntaa töihin. Firma on kaikilla mittareilla edelleen edullinen, joten pidän seurannassa.

Ostoissa on kokonaan uusia yhtiöitä Mycronic ja Ocean Yield, muut ovat lisäyksiä.

Dedicarea ja Systemairia lukuunottamatta myynnit ovat osamyyntejä, kaikkia muita mainittuja on edelleen salkuissani.

Tämän vuoden kaikki ostot ja myynnit salkuissani ovat seuraavat. Kauppoja on tapahtunut tavanomaista enemmän.

Ostot: DEDICARE, LEHTO, MYCRONIC, NOKIAN RENKAAT, OCEAN YIELD, ORION, PONSSE, RAUTE, KESKISUOMALAINEN, KOTIPIZZA, EQ

Myynnit: DEDICARE, CITYCON, TECHNOPOLIS, CRAMO, KONE, CAPMAN, SYSTEMAIR, YIT

 

Käyttäjän sergio kuva

Osakeseurannan päivitys

http://www.sinisaariconsulting.com/Seppo_testi.html

Olen päivittänyt tulosennusteita osavuosikatsausten perusteella.

Käyttäjän sergio kuva

Osakeseurannan päivitys ja yhtiökokoukset

http://www.sinisaariconsulting.com/Seppo_testi.html

Olen tänä keväänä ehtinyt käydä enemmän yhtiökokouksissa kuin aiemmin. Ennen kaikkea pyrin tutkailemaan niissä ilmapiiriä, onko positiivista innostusta havaittavissa, miten johto on osakkeenomistajien käytettävissä, kuinka johto ja hallitus käyttäytyvät jne. Nämä tiedot täydentävät numeerisia tietoja, mutta useimmiten osoittavat samaan suuntaan numeroiden kanssa. Alla pika-arviot:

Kone***

Wärtsilä****

EQ***

Cramo**

Nokian Renkaat****

Sampo*****

Investors House***

 

 

Käyttäjän sergio kuva

Osakeseurannan päivitys

http://www.sinisaariconsulting.com/Seppo_testi.html

Olen päivittänyt tulosennusteet 2018 ja 2019.

 

Käyttäjän sergio kuva

Pohjoismaisia sijoittajatapahtumia 2018

Alla muutamia pohjoismaisia sijoittajatapahtumia. Suomen ja Tanskan tapahtumat ovat parhaita, koska niihin tulevat mukaan myös suuremmat ja tunnetuimmat yhtiöt. Ruotsin tapahtumiin osallistuvat lähinnä start up-tyyppiset tuntemattomat pienyritykset, poikkeuksena Summer Campus. Norjan tapahtuma on vain puolen päivän mittainen ja maksullinen eikä mukana ole tunnetuimpia yityksiä.

Toiveissani on, että saadaan aikaan yhteispohjoismainen tapahtuma, jossa tunnetuimmat ja parhaimmat yritykset eri Pohjoismaista esittelevät toimintaansa. Olen osallistumassa osaan alla olevista tapahtumista.

 

Investordagen, København 22.3.

Tampereen sijoitusmessut 8.5.

Käyttäjän sergio kuva

Seurantojen parhaiten menestyneet yhtiöt

Tein yhteenvetoa eri seurannoista. Sekä omistani että muiden. Otin ensin kaikki sellaiset firmat, jotka näyttävät pelkkää vihreätä oman seurantani kaaviosivuilla.

http://www.sinisaariconsulting.com/Seppo_testi.html

Sitten annoin lisäpisteitä, jos ne sijoittuivat kymmenen parhaan joukkoon muissa omissa seurannoissani. Ja edelleen piste lisää, jos sijoittui 10 parhaan joukkoon Balancen listalla, TT:n listalla, Martin listalla tai Timon listalla. Alla firmat paremmuusjärjestyksessä:

 

Investors House, 5

Raute, 5

Lehto, 4

Mycronic, 4

Apple, 3

Keskisuomalainen, 3

Orion, 3

Ponsse, 3

BMW, 2

Clas Ohlson, 2

Cramo, 2

Gjensidige Forsikring, 2

Marine Harvest, 2

Sampo 2

Walt Disney, 2

Yleiselektroniikka, 2

Investor, 2

Etteplan, 1

H&M, 1

Uponor, 1

 

Kannattaa ottaa huomioon, että ulkomaalaiset ovat mukana vain omissa seurannoissani, joten niiden maksimipistemäärä on 4. Muiden osalta maksimi on 8.

 

Käyttäjän sergio kuva

Perintö- ja lahjaverosta luopuminen

Asiasta on tehty kansalaisaloite. Kävin kannattamassa tätä.

https://www.kansalaisaloite.fi/fi/aloite/2665

 

Käyttäjän sergio kuva

Osakeseurannan päivitys

http://www.sinisaariconsulting.com/Seppo_testi.html

Olen päivittänyt kaikki tähän asti tulleet vuoden 2017 tulokset ja 2018/2019-ennusteet.

Muutin hieman Rank-laskentakaavaa.

 

 

Käyttäjän sergio kuva

Marcus Hernhag – Hitta världens bästa aktier

Marcus Hernhagin kolmannessa kirjassa on paljon hyviä periaatteita sijoittajalle. Esimerkiksi seuraavista voin olla samaa mieltä.

  1. Pitkän ajan tuoma korkoa-korolle efekti on merkittävä ja alkaa vaikuttaa voimakkaasti vasta 30 vuoden sijoitusajan jälkeen.
  2. Shillerin P/E-luku, joka vertaa nykykurssia kymmenen edellisen vuoden tulosten keskiarvoon, antaa liian korkeita arvoja. Eikä ole mikään indikaattori sen suhteen, että trendi olisi kääntymässä.
  3. Keskihajonnan käyttö riskin mittarina (=volatiliteetti) ei anna oikeaa kuvaa. Korkeampi keskihajonta tarkoittaa myös potentiaalia parempaan kehitykseen.
  4. Arvosijoittamisen isän Benjamin Grahamin kaikki sijoitusperiaatteet eivät toimi enää tänä päivänä.

Kokonaisuutena kirja on hyvä yhteenveto varsinkin arvosijoittajalle sopivista toimintaperiaatteista. Suurin osa näistä toimii myös laatusijoittajalle.

Käyttäjän sergio kuva

Osakeseurannan päivitys

http://www.sinisaariconsulting.com/Seppo_testi.html

Lisäsin vuoden 2019 ennusteeksi. Luvut ovat toistaiseksi pääosin vuoden 2018 ennustelukuja.

Olen päivittänyt vuoden 2017 tulostiedot siltä osin kuin niitä on tullut.

 

 

Käyttäjän sergio kuva

Pörssidataa Pohjoismaista ja USAsta

Löysin erinomaisen sivuston. Hyödyllistä tietoa löytyy runsaasti. Mukana kaikki Pohjoismaat ja USA.

https://borsdata.se/

Erityisesti kohta Bolag sisältää kaiken olennaisen numeerisen tiedon yrityksistä pitkältä ajalta

https://borsdata.se/hm/nyckeltal

https://borsdata.se/hm/analys

Maksamalla saa tietoa vielä enemmän, mutta ilmainenkin osa on varsin kattava.

Käyttäjän sergio kuva

Osakeseurannan päivitys

http://www.sinisaariconsulting.com/Seppo_testi.html

Vuoden 2017 kurssit ovat nyt vuoden 2017 lopun kursseja.

Vuoden 2018 kurssit ovat tämänhetkisiä kursseja.

Castellum tuli Fingerprint Cardsin tilalle. Castelllum on Ruotsin osinkoaristokraatti, on nyt nostanut osinkoaan 20 kertaa peräkkäin.

Rank-sivun tavoitehinnat on nyt estimoitu vuoden 2018 EPS-ennusteen perusteella.

Käyttäjän sergio kuva

Kevään sijoittajatapahtumia

ke 14.2. Kauppalehti Oma Raha, Messukeskus, Helsinki   http://events.almatalent.fi/oma-raha/ohjelma/

to 15.2. Nordnet Live, Tukholma  https://www.nordnet.se/kampanjer/live/program.html

ke 13.3.-to 14.3. Veromessut, Marina Congress Center,  Helsinki   https://www.veronmaksajat.fi/ajankohtaista/Ajankohtaista/verotapahtuma/

ti 8.5. Tampereen Sijoitusmessut   http://www.sijoitusmessut.fi/ohjelma-2/

pe 18.5. Suuri Osakesäästäjapäivä, Helsinki

ti 12.6-to 14.6. Aktiespararna Summer Campus, Strömstad

 

Käyttäjän sergio kuva

Nordnet Live Tukholma 15.2.2018

Mielenkiintoinen tapahtuma tulossa

https://www.nordnet.se/kampanjer/live/program.html

Ohjelmassa mm.

Michael Wolf, som kom in som ny VD på Swedbank

Möt Jacob Wallenberg!

fastighetsräven Sven-Olof Johansson på Fastpartner,

succéförfattaren Camilla Läckberg

Käyttäjän sergio kuva

Ola Lauritzon: Aktier – 3 steg till ekonomisk oberoende

Jar har just läst Ola Lauritzons nya bok. Boken är mycket intressant. Den sammanfattar ganska många av mina egna tankar.

Centralt begrepp i boken är investeringsraketen. Investeringsraketen betyder, att man delar sin sparstrategi i tre delar.

  1.  ”Indexkramaren”, långsiktigt, månatligt och automatiskt sparande till en indexfond, helst utan kostnader (t.ex. Nordnet Superfond).  
  2. ”Kupongjägaren”, högutdelande värdepapper
  3. ”Stockpickern”, tillväxtaktier

Boken passar bra för både nybörjare och för investerare med erfarenhet. Boken kan köpas t.ex. från:

https://www.adlibris.com/fi/kirja/aktier-3-steg-till-ekonomiskt-oberoende-9789176179949

 

 

Käyttäjän sergio kuva

Berkshire Hathaway tuotot

Laskin, mitä olisi kasassa jos olisi sijoittanut 1000 dollaria Berkshire Hathawayhin vuonna 1965.

Keskimääräinen vuosituotto on ollut 20%. Sijoituksen arvo olisi nyt hieman yli 13 000 000.

Kannattaa huomata, että tuotosta yli 2/3 olisi syntynyt kuutena viimeisenä vuotena. Siinä näkyy korkoa-korolle vaikutuksen tehokkuus. Tämä ajatus olisi hyvä saada välitettyä niiille, joilla on vielä 40-50 vuotta säästöaikaa jäljellä ennen eläkeikää.

Tulevaisuuden tuotot eivät Warreninkaan mukaan tule olemaan samaa tasoa, mutta aika näyttää.

Laskelma löytyy alla olevasta linkistä

http://sinisaariconsulting.com/buffett.xlsx

 

 

 

Käyttäjän sergio kuva

Osakeseurantatyökalun päivitys

https://www.piksu.net/analyysit/sergion-lista

Uusissa tunnusluvuissa PE_acc ja PB_acc kaikkien osakkeiden tuottovaatimus on nyt 10%.

Kasvu% on normalisoitu niin, että jos ROE>15%, niin kasvu on 6% ja jos ROE on <10%, niin kasvu on 4%, muuten kasvu on 5%.

 

Käyttäjän sergio kuva

Osakeseurantatyökalun päivitys

https://www.piksu.net/analyysit/sergion-lista

Lisäsin pari uutta tunnuslukua kaaviosivujen alareunaan:

1) Acceptable P/E

2) Acceptable P/B

Vuoden 2017 P/E ja P/B-ennustelukuja on korjattu ROE:n ja kasvun perusteella. Tässä vaiheessa kaikille oletetaan kasvuksi 5% ja tuottovaatimus on 9%. Myöhemmin pyrin tarkentamaan näitä yrityksittäin. Tulkinta on, että jos hyväksytty luku on suurempi kuin ennusteluku2017, niin näkyy vihreänä eli on hyvä ja jos on pienempi niin näkyy punaisena.

Käyttäjän sergio kuva

Osakeseurantatyökalun päivitys

http://www.piksu.net/analyysit/sergion-lista

Uutena tullut mukaan Alma Media, jota sain omaan salkkuuni Talentumin osakkeiden vaihdon kautta. Alma on yllättäen osoittautunut hyväksi sijoitukseksi.

Laitoin esille Yleiselektroniikan, jolta tuli eilen taas kelpo tulos. Osake on hyvin epälikvidi eikä jostain syystä kiinnosta ketään. Minä olen kuitenkin vakuuttunut näiden lukujen perusteella ja ostanutkin sitä pariin otteeseen tänä vuonna.

 

 

 

Käyttäjän sergio kuva

Osakeseurannan päivitys

http://www.piksu.net/analyysit/sergion-lista

- uusia yhtiöitä Assa Abloy (SWE) ja Vitec (SWE)

- tulos- ja osinkoennusteet 2017/2018 päivitetty

 

 

Käyttäjän sergio kuva

Osakeseurannan päivitys

http://www.piksu.net/analyysit/sergion-lista

  • uusia yrityksiä Mycronic (SWE), FastPartner (SWE) ja Ocean Yield (NOR)
  • poistettu Pöyry, Comptel ja Wulff
  • uusi välilehti Buy
    • lajittelu per maa per yhtiö
    • kerään tähän ostolistaa kiinnostavista yhtiöistä
    • voin ostaa näistä mitä tahansa kunhan hinta on kohdallaan
    • jos Pricing-sarakkeissa vähintään 3 on vihreänä, niin hinnan pitäisi olla kohdallaan
    • Other-sarakkeissa muita tietoja
    • tarkemmat kuvaukset EDP Growth- ja Points-sarakkeiden merkityksestä Info-sivulla
Käyttäjän sergio kuva

Sergion seurannan päivitys

http://www.piksu.net/analyysit/sergion-lista

- tulos- ja osinkoennusteet 2017 päivitetty puolivuotiskatsauksien perusteella

- osakkeen arvon laskentakaava muutettu Grahamin mukaiseksi

- total rank-laskentakaavaa hieman muutettu

 

 

Käyttäjän sergio kuva

Sijoittajatapahtumia syksy 2017

- ke 6.9. Pörssisäätiön pörssi-ilta

- to 21.9. Arvopaperi Rahapäivä

- to 2.11.2017 Pörssiaamu Helsinki

- ma 13.11., Stora Aktiedagen, Stockholm

- ma 20.11.2017 Pörssi-ilta Espoo

- ke-to 29.-30.11. Sijoitus-Invest

Käyttäjän sergio kuva

Osakeseurannan päivitys

http://www.piksu.net/analyysit/sergion-lista

Uusia tunnuslukuja KeyFigs-välilehdellä:

  • P/S                                      Hinta/Liikevaihto
  • Value                                   Oma pääoma/osake + Osinkojen nykyarvo Gordonin mukaan
  • Sustainable Growth             Kestävä kasvu = (1-Osingonjakosuhde)*ROE

 

Käyttäjän sergio kuva

Osakeseurannan päivitys

http://www.piksu.net/analyysit/sergion-lista

Uusi välilehti Key_Figs, jolla näkee yhtiöittäin kaikkien tunnuslukujen kehityksen 10 vuoden ajalta (tai niin pitkältä ajalta kun niitä on laskettu tai lähtötietoja on ollut käytettävissä).

 

 

Sivut

Tilaa syöte RSS - Käyttäjän sergio blogi