Raaka-aineita sijoitussalkkkuun: db x-trackers ETF

Käyttäjän Kalle Käyhkö kuva

Yhdysvaltojen ja Britannian painokoneet ovat käyneet kuumina, kun elvytys-rahaa on tungetty markkinoille. Miljardeilla toisensa jälkeen valtiot ostavat omia valtionobligaatioita, yhtiöiden joukkovelkokirjoja tai antavat rahaa suoraan yrityksille. Vanhan talousopin mukaan yletön rahanpainaminen johtaa inflaatioon eli hintojen nousuun. Olen jo pidemmän aikaa tarkkaillut raaka-aineiden hintojen kehitystä markkinoilla. Minusta inflaatio näkyy ensimmäisenä raaka-aineissa ja yritykset vain siirtävät kustannukset viiveellä kuluttajien kukkaroon. Raaka-aineet ovat olleet viimeiset kuukaudet pohjalukemissa, vaikkakin öljyn hinta on taas alkanut kohota.

Perinteiseen sijoitussalkkuun ei olla otettu mukaan raaka-aineita. Kultaan sijoittajat tosin suosittelevat pitämään salkussa ainakin 10 prosentin osuuden kultana, jota monet pitävät edelleen käyvänä valuuttana. Itse en usko pelkkään kultaan. Minä pidän raaka-aineita yhtenä vaihtoehtoisena sijoituskohteena ja haen siitä varsinkin turvaa inflaatiota vastaan. Tämän hetkinen seteli-elvytys voi laukaista nopean inflaation, joka johtaa yhtä nopeaan korkojen nousuun. Inflaatiota ei tule tapahtumaan ilman, että raaka-aineet nousevat. Aikaisemmin pörssi on myös noussut inflaation mukana, mutta saattaa olla, että raju hintojen nousu yllättää monet yritykset. Laaja talouskriisi on myös saanut monet osakesijoittajat varpailleen. Pitkällä aikavälillä osakemarkkinat tulevat nousemaan se on varmaa, mutta minä haluan pelata varman päälle ja lisätä raaka-aineita salkkuuni.

ETF DB-X-trackers DBLCI - Oy - Balanced ETF sisältää 14 raaka-ainetta: Crude oil, Brent Oil, Heating oil, RBOB Gasoline, Natural Gas, Aluminium, Copper, Zinc, Gold, Silver, Wheat, Corn, Soybean ja Sugar.

Raaka-aine ETF-paperi on myynnissä Saksan pörssissä ja äsken siitä pyydettiin hintaa 23,50 euroa kappaleelta. Heinäkuussa 2007, kun öljyn hinta teki ennätyksiä, oli ETF-paperin hinta hurja 46 euroa. Jos inflaatio nousee ja raaka-aineet sen mukana, niin minä hyödyn tästä. Samaan aikaan olen lisännyt kehittyvien markkinoiden rahastoosuuksia salkkuuni ja myynyt tulevaisuudessa todennäköisesti heikosti tuottavat euro obligaatiot. Obligaatioiden tilalle ostin Seligsonin Euro Corp Bondeja, eli yritysten joukkovelkokirjoja.

Seligsonin kätevä graafi-työkalu näyttää vanhat tuotot. Olisiko nyt aika ottaa riski Euro Corp Bondeissa?!?

Mihin sinä sijoitat tällä hetkellä? Uskallatko jo ostaa kehittyvien markkinoiden osakkeita ja uskotko joskus alkavaan nousuun? Lehdistö peloittelee jo, että vanhat pörssin säännöt ovat historiaa ja osakkeet eivät enää tule koskaan tuottamaan, kuten ennen. Joko veri virtaa kadulla, pelko ahdistaa sijoittajan rinnassa? Ehkä emme ole vielä pohjia nähneet, mutta minä en tiedä. Ostan vain lisää koko ajan kaikilla ylimääräisillä rahoillani. Minulla on aikaa, olenhan vasta 33-vuotias. Osakemarkkinat ovat pitkässä aikajuoksissa olleet paras sijoituskohde viimeisen 150 vuoden aikana. En usko, että maailma olisi niin radikaalisti muuttunut. Jos pörssi on kestänyt aikaisemmatkin superinflaatiot, pankkikriisit, kaksi maailmansotaa ja ties mitä, niin tämä on pientä niiden rinnalla. Osakkeiden arvo kyllä heittelee lyhyellä aikavälillä, mutta nyt osinkotulot ovat erinomaisia - keskimäärin 5,7 prosenttia! Vuosikymmeniin osinkotulot eivät ole olleet näin hyviä, vaikka yritykset ovat kilvan leikanneet osinkoja. Entä jos maailman taloustilanne paranee yllättäen, kun elvytys alkaakin tehoa? Yritysten osakekurssit ovat naurettavan alhaisia!

Taloussanomat pohtii alkaako uusi nousu osakkeiden sijaan yritysten velkapapereista?

Kommentit

Comment: 

Tuo salkkusi valitsemasi Deutsche Bankin indeksejä seuraava ETF (pörssikaupan kohteena oleva rahasto-osuus) ETF DB-X-trackers DBLCI on muistini mukaan voimakkaasti öljypainotteinen. Yhtä hyvin voisi ottaa kantaa suoraan öljy-raaka-aineen hintaan.
Tosin täytyy myöntää, että en ole löytänyt eurooalueelta sellaista raaka-aineisiin kohdistuvaa ETF:ää, joka kattaisi laajan kirjon muita raaka-aineita ilman öljyä.
Pekka

Comment: 

Tuo indeksi on dblci balanced eli tasaisemmin jaettu eri raaka-aineille kuin dblci. Jakauma löytyy osoitteesta:

https://index.db.com/do/product/commodities/DBLCISpecial?indexId=95065&c...

Öljyn kokonaisosuus noin neljännes. Voisi harkita myös omaan salkkuun:

Aluminium  4.54
Brent Crude 6.56
Copper 7.47
Corn  7.31
Gold 16.75
Heating Oil 5.77
Light Crude 6.60
Natural Gas1.83
RBOB Gasoline 7.24
Silver  4.26
Soybeans 7.64
Sugar 8.45
Wheat 7.43
Zinc 8.15
 

Jurtti

Lisää uusi kommentti

You must have JavaScript enabled to use this form.

Suodatettu HTML

  • Rivit ja kappaleet päätetään automaattisesti.
  • Sallitut HTML-tagit: <a> <p> <h1> <h2> <h3> <h4> <h5> <h6> <img> <map> <hr> <br> <br /> <ul> <ol> <li> <dl> <dt> <dd> <table> <tr> <td> <em> <b> <u> <i> <strong> <font> <del> <ins> <sub> <sup> <pre> <address> <strike> <caption>
  • Www-osoitteet ja email-osoitteet muutetaan automaattisesti linkeiksi.

Plain text

  • HTML-merkit ovat kiellettyjä.
  • Www-osoitteet ja email-osoitteet muutetaan automaattisesti linkeiksi.
  • Rivit ja kappaleet päätetään automaattisesti.
To prevent automated spam submissions leave this field empty.
File attachments
Tiedostokoon on oltava pienempi kuin 150 KB.
Sallitut tiedostotyypit: txt jpg png.
CAPTCHA
Tällä kysymyksellä varmistamme että olet oikea inhimillinen käyttäjä (eikä koneellinen roskapostittaja)
Kuva CAPTCHA
Kirjoita kuvassa näkyvät merkit.