Outotec, outo tapaus

Käyttäjän J.Vahe kuva

OP antoi jo kauan sitten ostosuosituksen ja varmaan sitä on hiukan raskasta peruuttaa sen jälkeen, kun osakkeen saa nyttemmin n. kolmanneksen halvemmalla.

Nordea sen sijaan esitti 31.10. melkoisia madonlukuja:

-Ongelmia aiheuttaa suuri projekti Saudi-Arabiassa, jossa Outotec asensi ensimmäistä laatuaan olevat kaksi uunia sulattoon.

-Firma on vuoden 2014 jälkeen tehnyt 100 millin edestä alaskirjauksia projektiongelmien takia ja ko. luku ei vielä huomioi viime viikolla ilmennyttä mittavaa ongelmaprojektia Saudi Arabiassa.

-Negatiivisessa skenaariossa Outotec joutuisi hakemaan markkinoilta uutta pääomaa ja osakkeen perusteltu arvo olisi  ~2,5 euroa. Jos puolestaan ongelmaprojektista kirjataan pienemmät tappiot (about 20 milliä), voisi Outotec pärjätä ilman uutta pääomaa ja osakkeen perusteltu arvo olisi ~ 4,5 euroa.

(Yleinen markkina-arvio luullakseni on, että tappiot ovat useita kymmeniä miljoonia, siis esim. 50 miljoonaa.)

Siihen nähden on erikoista, että yön yli mietittyään Nordea muutti vanhan pidä-suosituksen osto-suositukseksi kurssin alennuksen takia. Riskipitoinen ehdotus.

Jos minun pitäisi jotain sanoa firmasta, jota en omista, rehellisin vastaus olisi ”en tiedä”. Kuitenkin neljä kommenttia:

1) Metsäteollisuuden alalla Suomella on lujaa kokemusta. Mainareita sen sijaan on ympäri maailmaa.

2) Iso laiva kääntyy hitaasti ja pelkkä tj:n vaihto ei näytä nyt riittäneen.

3) Analyytikkojen pitäisi enemmän pohtia sitä, syntyykö voitto/tappio muutamasta isosta tilauksesta vaiko suuresta tilausvirrasta.

4) Oma suositukseni: enintään pelimiehille, ei ainakaan minulle. 

Lisää uusi kommentti

You must have JavaScript enabled to use this form.

Suodatettu HTML

  • Rivit ja kappaleet päätetään automaattisesti.
  • Sallitut HTML-tagit: <a> <p> <h1> <h2> <h3> <h4> <h5> <h6> <img> <map> <hr> <br> <br /> <ul> <ol> <li> <dl> <dt> <dd> <table> <tr> <td> <em> <b> <u> <i> <strong> <font> <del> <ins> <sub> <sup> <pre> <address> <strike> <caption>
  • Www-osoitteet ja email-osoitteet muutetaan automaattisesti linkeiksi.

Plain text

  • HTML-merkit ovat kiellettyjä.
  • Www-osoitteet ja email-osoitteet muutetaan automaattisesti linkeiksi.
  • Rivit ja kappaleet päätetään automaattisesti.
To prevent automated spam submissions leave this field empty.
File attachments
Tiedostokoon on oltava pienempi kuin 150 KB.
Sallitut tiedostotyypit: txt jpg png.
CAPTCHA
Tällä kysymyksellä varmistamme että olet oikea inhimillinen käyttäjä (eikä koneellinen roskapostittaja)
Kuva CAPTCHA
Kirjoita kuvassa näkyvät merkit.