Omat Rahat katsaus: Teknologiajohtajuus tulee kohta Kiinasta ei USA:ta

Käyttäjän Lars Stormbom - Homo Economicus kuva

Salkkusivu jossa lisätietoja

Arvonmuutokset: Vuoden alusta  +1.7%, alusta (27-05-2010) +124.5%

Yleistä

Täytyy myöntää että olin väärässä. Trump todella tekee asioita eikä vain mölyä. Valitettavasti vain vääriä asioita. Tärkeää ei tunnu olevan mikä olisi hyvää maailmantaloudelle tai Yhdysvalloille, ainoastaan mikä miellyttää hänen kannattajakuntaansa. Sinänsä tähän asti tehdyt päätökset terästulleista ja 50 mrd:n kiinalaistuonnin tulleilla ei ole suurtakaan merkitystä.  Arviot niiden vaikutuksista pyörivät n. 0.1% kasvun hidastuksessa.

Suurin vaikutus lienee luottamuksen romahtaminen WTO:n sääntöihin ja USA:n luotettavuuteen sopimuspartnerina. Entiset liittolaiset ihmettelevät kun Canadan pääministeriä syytetään vehkeilijäksi ja petturiksi samalla kun Pohjois-Korean yksinvaltiasta kehutaan hyvin lahjakkaaksi.

Sanotaan että kauppasodalla ei ole voittajia. Mutta väitän että pienimpiä häviäjiä on Kiina. Mobiiliyhtiö ZTE:n kohtalo osoittaa ettei Kiinalaisyhtiön kannata perustaa bisnestään amerikkalaisten komponenttien varaan. Qualcomin ja Intelin piirien saatavuus kun voi loppua yllättäen. Tarvitaan kotimaisia vastineita, joiden kehittämistä keskushallinto epäilemättä tukee. Kiinan lopullinen teknologinen riippumattomuus nopeutuu. Teknologiajohtajuus tulee pian Kiinasta ei USA:ta. Luemme paljon Piilaakson teknologiaihmeistä: Google, Apple, Facebook, Amazon, jne. Kiinalaisista teknoyrityksistä kirjoitetaan vähemmän, ja salakavalasti Tencent, Alibaba ja Xiaomi lähestyvät. Wikipedian ”yksisarvislistaus” on länsimmalaiselle hätkähdyttävä: Arvokkaimpana on 150 miljardilla Ant financial, kolmosena Uberin jälkeen kiinalainen vastine Didi Chuxing, nelosena Xiaomi, vitosena Meituan-Dianping. Top 20:ssa on 11 kiinalaisyritystä, 5 jenkkiä, 2 Intialaista ja Singaporelainen yhtiö. Ei yhtään eurooppalaista. Kiinalaisilla yhtiöillä on puolellaan suuremmat markkinat ja myötämielinen hallinto.

Samalla monet Aasian johtajat varmaan miettivät kehen kannattaisi tulevaisuudessa turvata- arvaamattomaan jenkkilään jossa neljän vuoden välein voi tapahtua linjanmuutoksia vai johdonmukaiseen Kiinaan jossa johtajia ei valita vaaleilla.

Pörsseissä ei paljon uutta: Ajoittaisten kriisinalkujen välillä palaillaan lähes ”nollalinjalle” vuoden alkuun verrattuna. Euroalue on edelleen vuositasolla jäljessä muista alueista. Parhaiten on menestynyt Hongkong joka on kuumana kiinalasista IPO:sta. Japani ja USA seuraavina. USA:ssa business-sentimentti on tosin jo laskussa. Veronalennusten mielialavaikutuksen on nyt syöty, nyt alkaa tullivaikeudet. FED on korotellut peruskorkoja, EKP vielä jarruttelee. Siispä taala on vahvistunut euroa vastaan. Tässä tilanteessa en satsaisi lisää USA:n markkinoille. Ehkä pitää ottaa lusikka kauniiseen käteen ja katsastella mihin kiinalaiseen teknoyritykseen voisi satsata – älyttömistä kertoimista huolimatta.

Strategia:  Go east young man!

 

Indeksifuturit (Eurostoxx50 (FESXc1), SP500 (ESc1), Hangseng (HSIc1), FTSE (FFc1) ja Topix (JTIc1) . Lähde saxo bank

 

Kuukauden Nousijat: Dedicare (+20.6%), Greene King (+15.9%), H&T (+14.6%)

Kuukauden Laskijat: Automotive Holdings (-17%), Brazil small cap ETF (-14.3%), BNP Baripas (-14.0%)

Osingot:  Axa, Pendragon, Apple, Colex, Samsung, Michelin, KID, TAG, BNP Paribas, H&T, Intel, 361 Degrees, Mixi, Byggma, Geat Eagle Holdings

Salkkutapahtumat: 

Lisätty: Dedicare. Yhtiö viimeisin osavuotsikatsaus oli pettymys. Liikevaihto laski 3.7% ja tulos puolittui. Suurimmaksi syyksi yhtiö ilmoitti vaikueidet rektytoida terveydenhoidon henkilöstöä. Kysyntä on kuitenkin edelleen kovaa. Uskon kuitenkin kysynnän ja tarjonnan lakien kohta korjaavan tilanteen, joten ostin lisää.

 

Muutamia keskeisiä salkkuvaluuttoja

Pelkoindeksit: VIX (VXc1 - USA) ja VSTOXX (FVSC1 - Eurooppa). Lähde Saxo bank

Artikkeli: 

Lisää uusi kommentti

You must have JavaScript enabled to use this form.

Suodatettu HTML

  • Rivit ja kappaleet päätetään automaattisesti.
  • Sallitut HTML-tagit: <a> <p> <h1> <h2> <h3> <h4> <h5> <h6> <img> <map> <hr> <br> <br /> <ul> <ol> <li> <dl> <dt> <dd> <table> <tr> <td> <em> <b> <u> <i> <strong> <font> <del> <ins> <sub> <sup> <pre> <address> <strike> <caption>
  • Www-osoitteet ja email-osoitteet muutetaan automaattisesti linkeiksi.

Plain text

  • HTML-merkit ovat kiellettyjä.
  • Www-osoitteet ja email-osoitteet muutetaan automaattisesti linkeiksi.
  • Rivit ja kappaleet päätetään automaattisesti.
To prevent automated spam submissions leave this field empty.
File attachments
Tiedostokoon on oltava pienempi kuin 150 KB.
Sallitut tiedostotyypit: txt jpg png.
CAPTCHA
Tällä kysymyksellä varmistamme että olet oikea inhimillinen käyttäjä (eikä koneellinen roskapostittaja)
Kuva CAPTCHA
Kirjoita kuvassa näkyvät merkit.