Omat Rahat Katsaus: Korkealla volatiliteetillä sivusuuntaan

Käyttäjän Lars Stormbom - Homo Economicus kuva

Salkkusivu jossa enemmän tietoja

 

Arvonmuutokset: Kaksi viikkoa +3.2%, Vuoden alusta -11%, 1 vuosi -7.5%

Yleistä:

Viimeiset kaksi viikkoa ovat olleet koko syksylle tyypillisiä: Erittäin huono viikko neljän prosentina laskulla jonka jälkeen loistava viikko seitsemän prosentin nousulla. Yhteensä tulee nousutrendi, jossa tosin hydykkeet ja valuuttakauppa ovat tuoneet suhteettoman ison osuuden.

Nyt olemme vaihteeksi myönteisellä päällä, euroalueella näyttää vihdoin tapahtuvan jotakin samalla kuin jenkkien työttömyys laskee ja Kiinan keskuspankki on alkanut höllentää vakavaraisuusvaatimuksiaan pankeille. Vimeinen näistä sai Honkongin pörssin liekkeihin. 

Yksi asia minua kyllä erityisesti mietityttää tällä hetkellä: Miten euro voi sinnitellä näin vahvana? Ostovoimapariteetin mukaan se on yliarvostettu. Ehkä politikot löytävät ratkaisun velkakriisiin, mutta siihen todennäköisesti liittyy sopivalla tavalla maskeerattu rahan painaminen. Euro on tällä hetkellä minusta riksisijoitus, jopa käteinen. 

Strategia:

Euroalue alipainossa riskitason takia. HDK on alipainossa osakesalkussa ja ylipainossa puolan Zloty ja Sveitsin frangi. Pitää siis katsastaa osake-ehdokkaita Sveitsistä, Puolasta tuli ensimmäinen jo ostettua.

Hyödykepuolella staretgia tuntuu toimivan, seitsemän kymmenestä kaupasta ovat olleet voitollisia, aika tosin näyttää. Seuraavaksi näyttä siltä että pitäisi ottaa riisiä pitkäksi.

Valuuttakauppapauolella on myös ollut hyvä alku, joten jatketaan ja otetaan yksi (pieni) uusi positio joka viikko, niin tulee ajallistakin hajautusta. Kandidaatti seuraaviksi positioksi on lyhyeksi USDINR ja pitkäksi CHFJPY.

Eli minusta on tulossa erittäin pieni hedge-rahasto....

Salkkutapahtumat:

Ostettu: KGHM Polska Miedz. Ehkä hieman mielikuvitukseton valinta Warsovan pörssistä. Integroitu kuparin ja hopean tuottaja jolla siis myös kaivostoimintaa. P/e: 3, Osinko yli 11%, eps kasvu viiden vuodne ylu 17%. Ei juuri velkaa.

Myyty: Santander, Telefonica.

Osinko: Ishares Peru, Wisdom tree local debt

Bosideng H1: Untuvavaatevalmistaja Bosideng julkaisi erinoimaisen H1-osavuosikatsauksen. Liikevaihto nousi 47% edellisvuoteen verrattuna. EPS 4.21 RMB kolminkertaistui viime vuodesta. Kateprosenttikin on noussut. Ainoa huono uutinen on puolivuosiosingon lasku 0.038 RMB (0.065 RMB). Tasutalla on varmaankin halu vähentää velkaa jonka hoitokustannukset voivat olla arvaamattomia.

Salkun Nousijat: ICBC (+9.7%), 361 Degrees (+8.1%), Olam (+8.0%)

Salkun Laskijat: Dalian Port (-9.8%), Golden Ocean (-5.8%), China Yurun food (-5.2%)

Hyödykeet:

Tapahtumat: 

Viimeisen kahden viikon aikana "liikevahto" on ollut tavanomaista voimakkaampaa. Kulta (long), Vehnä (lyhyt), Robusta (lyhyt) sulkeutuivat trailing-stop toimeksiannolla. Näistä ainoastaan Robusta hieman tappiollisena. Lyhyt puuvillapositio kävaisi hiuskarvan päässä trailing-stop kurssista pudotakseen seuraavana paivänä niin paljon että ylitti 5% limit-toimeksiannon ja sulkeutui hyvin voitollisena.

Uusia futuureja piti valita tilalle. Piktällä puolella avasin kultaposition parin päivän päästä uudelleen. Pitkäksi otin myös sokerin. Lyhynä on myös "sikaa". Vielä pitäisi ottaa yksi lisää, ehkäpä Riisi pitkäksi.

 








avattu Long/Short laji sarja Avauskurssi Viimeisin kurssi Muutos
29/11/11 Short Lean hogs May 12 98.05 98.05 0.00%
28/11/11 Long White sugar May 12 596.8 605.8 1.51%
22/11/11 Long Gold Feb 12 1674.9 1751.4 2.61%

Kaiken kaikkian futuurikauppa on nostanut salkun arvoa.n. 3% tähän mennessä.

Valuutat:

Muutan valuuttatilannekatsauksen muotoa. Nythän minulla on itse asiassa kaksi mitaristoa, yksi joka osaltaan ohjaa osakesalkun koostumusta, jossa katsotaan vain kurssia verrattuna 100-päivän liukuvaa keskiarvoa.

Datat saan pieenmmällä työllä suoraan barchart sivustolta. Otin samalla mukaan pari uuttaa valuuttaa , Puolan Zlotyn ja Sveitsin frangin.

Tilanne osakesalkkuvauutoissa 02-12:

 











SYM NAME LAST 50-DAY PERCENT 1-MONTH PERCENT 5-DAY PERCENT 100-DAY MOV AVG LAST vs 100-day 100-DAY HIS VOL Paino
EURPLN Euro Fx/Polish Zloty 4.4877 +2.75% +2.83% -1.09% 4.2792 4.87% 13.81% Osta
EURCHF Euro Fx/Swiss Franc 1.2344 +0.93% +1.51% +0.16% 1.19107 3.64% 21.78% Ylipaino
EURNOK Euro Fx/Norwegian Krone 7.7428 -1.80% -0.33% -1.22% 7.76209 -0.25% 8.74%  
EURSGD Euro Fx/Singapore Dollar 1.721 -1.71% -1.71% -0.96% 1.7367 -0.90% 8.07%  
EURSEK Euro Fx/Swedish Krona 9.0348 -3.35% -0.44% -2.48% 9.13325 -1.08% 9.92%  
EURGBP Euro Fx/British Pound 0.8585 -1.66% -0.38% +0.15% 0.86986 -1.31% 8.59%  
EURJPY Euro Fx/Japanese Yen 104.413 +1.00% -2.66% +1.49% 107.157 -2.56% 12.40% Alipaino
EURAUD Euro Fx/Australian Dollar 1.3109 -5.01% -1.32% -3.83% 1.34697 -2.68% 11.73% Alipaino
EURUSD Euro Fx/U.S. Dollar 1.3391 -0.80% -2.58% +1.17% 1.38878 -3.58% 13.05% Alipaino
EURHKD Euro Fx/Hong Kong Dollar 10.3603 -1.28% -2.66% +0.75% 10.8144 -4.20% 12.85% Myy

Painot tarkoittavata:

Myy: Salkkupainoa kevennetään parin kuukauden tähtäimellä nollaan

Alipaino: Salkkupainoa ei lisätä, mutta osakkeita ei myydä ellei muut tapahtumat annan aihetta

Ei merkintää: Pyritään hitaasti tasapainoallokaatioon

Ylipaino: Salkkupainoa lisätään jos varoja vapautuu muista valuutoista, jopa yli tasapainoallokaation.

Osta: Salkkupainoa kasvatetaan jopa yli tasapainoallokaation, jopa myymällä muita sijoituksia.

Tällä hetkellä siis PLN ostetaan (jo ostettu) ja CHF ylipainoon USD ja painavan HKD-salkun kustannuskella.

Valuuttakauppa:

Aloittelijan onnea? NZDJPY joka oli pitkänä nousi 4% ja sulkeutui limit-toiemksiannolla hyvin voitollisena. Viime viikolla otin USDPLN lyhyeksi. Myös lyhyenä oleva USDZAR on tällä hetkellä voitollinen. Yhteensä valuuttakauppa on lisännyt salkun arvoa 1.3%.

 







avattu Long/Short laji Avauskurssi Viimeisin kurssi Muutos
21/11/11 Short USDZAR 8.24 8.05 -2.38%
28/11/11 Short USDPLN 3.38 3.36 -0.72%

 

Laitan koko valuutta-listan näkyviin salkkusivulle. Joukosta on siis tarkoitus valita yksi uusi positio viikottain.

Lisää uusi kommentti

You must have JavaScript enabled to use this form.

Suodatettu HTML

  • Rivit ja kappaleet päätetään automaattisesti.
  • Sallitut HTML-tagit: <a> <p> <h1> <h2> <h3> <h4> <h5> <h6> <img> <map> <hr> <br> <br /> <ul> <ol> <li> <dl> <dt> <dd> <table> <tr> <td> <em> <b> <u> <i> <strong> <font> <del> <ins> <sub> <sup> <pre> <address> <strike> <caption>
  • Www-osoitteet ja email-osoitteet muutetaan automaattisesti linkeiksi.

Plain text

  • HTML-merkit ovat kiellettyjä.
  • Www-osoitteet ja email-osoitteet muutetaan automaattisesti linkeiksi.
  • Rivit ja kappaleet päätetään automaattisesti.
To prevent automated spam submissions leave this field empty.
File attachments
Tiedostokoon on oltava pienempi kuin 150 KB.
Sallitut tiedostotyypit: txt jpg png.
CAPTCHA
Tällä kysymyksellä varmistamme että olet oikea inhimillinen käyttäjä (eikä koneellinen roskapostittaja)
Kuva CAPTCHA
Kirjoita kuvassa näkyvät merkit.