Omat Rahat: Hyödyketrendit

Käyttäjän Lars Stormbom - Homo Economicus kuva

Alla katsaus joidenkin hyödykkeiden hintatrendeihin ja omiin positiohin. Tässä etsin siis 6 kuukauden trendejä, joista viimeisin kuukausi on jätetty pois. Viimeisin kuukausi on jätetty pois koska sillä on havaittu olevan negatiivinen korrelaatio tulevan trendin kanssa kun taas pidempi trendi korreloi tulevan kanssa. 

 

 

 










Commodity 14/03/11 16/09/11 Trendi 6kk (%) 16/10/11 Trendi 1kk (%) Positio avattu muutos
Rough Rice 13.19 17.89 35.6% 16.62 -7.10% Pitkä 30/09/11 3.45%
Gold 1422.25 1794 26.1% 1678 -6.47% Pitkä 04/10/11 0.53%
Silver 3618 3997 10.5% 3182 -20.39%      
Ethanol 2.462 2.643 7.4% 2.701 2.19%      
Corn 664 692 4.2% 640 -7.51%      
Feeder Cattle 130.9 135.3 3.4% 139.9 3.40%      
Platinum 1762 1798 2.0% 1553 -13.63%      
Soyabeans 1329 1355.5 2.0% 1270 -6.31%      
Live Cattle 116.5 118.5 1.7% 121.65 2.66%      
Lean Hogs 85.95 87.35 1.6% 93.575 7.13%      
Soyabeans meal 349.6 348.7 -0.3% 328 -5.94%      
Sugar 11 27.79 27.52 -1.0% 27.93 1.49%      
Brent crude 113.67 112.22 -1.3% 114.68 2.19%      
Wheat 700.5 688.25 -1.7% 622.75 -9.52%      
Heating oil 3.0638 3.0089 -1.8% 3.0558 1.56%      
Aluminium Alloy 2355 2300 -2.3% 2165 -5.87%      
Palladium 752 732 -2.7% 614 -16.12%      
Natural Gas 3.914 3.809 -2.7% 3.703 -2.78%      
White Sugar 706.8 687 -2.8% 711.3 3.54%      
Lead 2489.5 2411 -3.2% 2027.5 -15.91%      
Orange juice 168.95 162.75 -3.7% 172.65 6.08%      
Coffee (Arabica) 273.15 263 -3.7% 239.55 -8.92%      
Zinc 2312 2209 -4.5% 1925 -12.86%      
Copper 9234 8810 -4.6% 7515 -14.70%      
RBOB Gasoline 2.9603 2.7841 -6.0% 2.8247 1.46%      
Aluminium 2536 2384 -6.0% 2201 -7.68%      
Palm oil 1152.5 1075 -6.7% 1012.65 -5.80%      
Coffee (robusta) 2349 2073 -11.7% 2008 -3.14% Lyhyt 12/10/11 4.64%
WTI crude 101.19 87.96 -13.1% 86.8 -1.32%      
Nickel 25960 21725 -16.3% 18750 -13.69%      
Cocoa 2170 1807 -16.7% 1706 -5.59% Lyhyt 06/10/11 -1.66%
Tin 29750 23500 -21.0% 22075 -6.06%      
Cotton 197.94 109.08 -44.9% 101.94 -6.55%      

Data: FT,wikinvest

Strategia on vielä hieman työn alla:

  • Kuinka usein tarkastellan trendejä ja muutetaan tarvittaessa positioita? Kerran kuukaudessa, joka toinen viikko, viikottain? Tällä hetkellä tuntuu siltä että tarkestaelenm tilannetta joka toinen viikko, mutta positoita ei välttämättä vaideta kaikkein voimakkaiman trendin omaavaan hyödykkeeseen jo kulujen minimoiseksi.
  • Miten kauas ääripäistä hyödykkeen siis pitää liikkua jotta se vaihdetaan?
  • Otetaanko viimeisen kuukauden trendi huomioon "negatiivisena" vaikka tämä tuntuu intuitiivisesti huonolta?
  • Onko rullausvoitolla (contango/backwardation) vaikutusta valintaan?
  • Onko volatiliteetilla vaikutusta? Pitäisi olla, muten miten? Varsinkin kun numerodatan saminen näistä historiallisista hinnoista tuntuu olevan kiven alla. Onko lukijoilla hyviä vihjeitä mistä saisi exceliin hyödykkeiden historiallisia hintoja ilmaiseksi?
  • Ja entä stop order? Olen nyt laittanyt trailing-stop orderin näille , 5% etäisyydellä markkinaan. Näin jotta voisi hieman rauhallisemmin jättää jatkuvan kurssiseurannan pois. Mutta mitä tehdään sitten kun stop-order laukeaa? Valitaanko listalta silloin tilalle toinen hyödyke "oikeasta" päästä listaa? 
  • Onko yllä oleva lista "se oikea" joista hyödykkeitä valitaan?

Siinä muutama käytännön asia joka mietityttää aloittelevaa trendinseuraajaa.

Kaiken kaikkiaan tuntuu mielenkiintoiselta. Kaksi positiota on siis kuten jo aikaisemmin totesin sulkeutuneet trailing-stop toimeksiantoon voitollisina, ja avoinna olevat positiot ovat hieman plussan puolella yhteensä. Ainoastaan Robusta on tappiollinen ja lähellä automaattista sulkeutumista.

Kommentit

Comment: 

Malcolm Williams on jo vuosia ylläpitänyt ETF:llä toteutettua momentum-strategiaa (strategia, jolla odotetaan kurssien suunnan pysyvä samana keskipitkällä tähtäimellä 3-9 kuukautta)  ja sitä varten hän julkistanut varsin laajaa COP Strategia taulukkoa .

Taulukossa on nykyään kolme omaisuusluokkaa osakkeet tai oikeammin osaketyylit, maat ja hyödykkeet. Tällä hetkellä hyödykkeitä näyttää olevan 51 eri lajia ja kurssihistoria olisi 1, 3, 6 ja 12 kuukaudelle. Lisäksi hyödykkeet on valmiiksi paremmuusjärjestyksessä Malcomin oman painotuksen perusteella.

Strategia on ollut tuottoisa, tässä viimeiset 5 vuotta ja verrattuna SP 500 indeksiin

Vuosi                  2007                    2008                    2009                    2010                    2011
Straregia           18.71                  -11.18                 31.51                  11.16                  6.06
SP500                 5.40                     -37.87                 25.62                  13.37                  -9.55                                               

Sijoitusten epävarmuutta kuvaa varsin hyvin kunkin noiden kolmen omaisuusluokan kärkituotteet:

Osakkeet tai sijoitustyylit:

1                           Cat: Long Government            23
2                           Cat: Bear-Market                       1
3                           Cat: High Yield Muni                 

Maat
1                           SPDR Russell/Nomura Small C                           JSC
2                           Idx: MSCI Turkey USD              -
3                           iShares MSCI Turkey Invest Mkt                       TUR
 

Hyöddykkeet 

1                           iPath DJ-UBS Livestock TR Sub                           CO
2                           PowerShares DB US Dollar Inde                        UUP
3                           CurrencyShares Japanese Yen                          FXY

 

Pekka

Lisää uusi kommentti

You must have JavaScript enabled to use this form.

Suodatettu HTML

  • Rivit ja kappaleet päätetään automaattisesti.
  • Sallitut HTML-tagit: <a> <p> <h1> <h2> <h3> <h4> <h5> <h6> <img> <map> <hr> <br> <br /> <ul> <ol> <li> <dl> <dt> <dd> <table> <tr> <td> <em> <b> <u> <i> <strong> <font> <del> <ins> <sub> <sup> <pre> <address> <strike> <caption>
  • Www-osoitteet ja email-osoitteet muutetaan automaattisesti linkeiksi.

Plain text

  • HTML-merkit ovat kiellettyjä.
  • Www-osoitteet ja email-osoitteet muutetaan automaattisesti linkeiksi.
  • Rivit ja kappaleet päätetään automaattisesti.
To prevent automated spam submissions leave this field empty.
File attachments
Tiedostokoon on oltava pienempi kuin 150 KB.
Sallitut tiedostotyypit: txt jpg png.
CAPTCHA
Tällä kysymyksellä varmistamme että olet oikea inhimillinen käyttäjä (eikä koneellinen roskapostittaja)
Kuva CAPTCHA
Kirjoita kuvassa näkyvät merkit.