Omat Rahat: Euron salkkupainoa vähennetään, USA ja kasvumarkkinat tilalle

Käyttäjän Lars Stormbom - Homo Economicus kuva

Taala on nyt selkeästi heikentynyt euroa vastaan maaliskuun pohjanoteerauksista. USA:n talouskasvun rykiessä markkinoilla odotetaan nyt FED:n nostavan korkoja huomattavasti myöhemmin ja vähemmän kuin ennen. Omassa salkussani tästä seuraa nyt muutamia toimenpiteitä:

-Vipua ei enää oteta  eurostoxx50-futuureilla, vaan MSCI world futuureilla jotka on noteerattu taaloissa. Heikompi taala nostaa USA:n pörssejä jotka ovat n. 50% painolla MSCI wolrd:ssa. Taalan hieketessä myös muut osakkeet kallistuvat taaloissa mitattuna enemmän.

-Euro-osakkeita on salkussa nyt paljon joten painoa voisi vähitellen keventää. Tilalle pitäisi ottaa jenkkiosakkeita tai käytännössä taalaa seuraavassa valuutassa noteerattuja osakkeita (kuten hongkongin taala)

Koska USD-salkku on lähes tyhjä etsiskelen ensin sieltä mielenkiintoisia osakkeita. Tavalliseen tapaan käytän Financial Timesin erinomasita (ja ilmaista) koko mailman kattavaa osakescreeneriä. Nyt näyttää siltä että valinnanvaraa tavallisilla valinnoillani (P/E<15, P/CF<10, Osinko%>2 ja pientä tuloksen kasvua 5 vuoden yli) on huomattavasti enemmän kuin ennen. Alla lista joistakin USA:ssa listattua yritystä joilla on mielenkiintoisen näköiset kertoimet:





HOLDING

 
P/E(TTM) PRICE TO CASH FLOW(TTM) EPS GROWTH RATE (5 YEAR) ANNUAL DIV YIELD (TTM)
Acme United Corp

 
12.76 9.97 9.89 % 2.06 %
Caterpillar Inc

 
14.18 7.6 32.67 % 3.17 %
CNB Financial Corp

 
10.45 8.9 10.33 % 3.87 %
Companhia Paranaense de Energia

 
8.31 4.21 3.05 % 8.52 %
Corning Inc

 
11.97 7.29 6.21 % 2.25 %
Deere & Co

 
11.58 7.22 33.21 % 2.69 %
First Farmers and Merchants Corp

 
6.98 6.05 6.18 % 4.93 %
Frisch's Restaurants Inc

 
13.05 6.66 4.82 % 2.86 %
GameStop Corp

 
11.35 7.81 9.10 % 3.59 %
Gannett Co Inc

 
7.41 5.5 25.20 % 2.24 %
Golar LNG Partners LP

 
8.5 6.5 11.39 % 7.99 %
Intel Corp

 
14.01 7.67 24.50 % 2.91 %
International Business Machines Corp

 
11 8.55 9.28 % 3.00 %
Landmark Bancorp Inc

 
9.92 7.52 18.28 % 3.22 %
Maiden Holdings Ltd

 
9.89 8.85 3.57 % 3.51 %
Medallion Financial Corp

 
9.33 9.11 81.71 % 9.22 %
Middlefield Banc Corp

 
9.62 9.19 24.96 % 3.15 %
Northrim BanCorp Inc

 
9.44 8.02 16.10 % 2.89 %
Northwest Indiana Bancorp

 
10.16 7.99 24.08 % 3.72 %
Siliconware Precision Industries Co Ltd

 
13.23 6.25 4.93 % 2.95 %
Xerox Corp

 
13.26 5.61 10.36 % 2.46 %

Salkussa on edelleen Intel ja Caterpillar. Huomiota herättää lukuisa määrä paikallispankkeja, joilla nyt näyttää menevän oikein hyvin. Näistä voi valita mieleisensä. Öljy- ja öljynetsintä-yrityksiä screeniin tarttui myös runsaasti, mutta jätin nämä omalta listaltani pois. Nämä ovat nyt syystä halpoja öljyn hinnan laskettua. Moni liuskeöljy-yhtiö on kohta pulassaa kalliimpien tuotantokustannustensa kanssa. Pari ns Blue-chippiä löytyy myös: IBM, Xerox ja Corning. Miksei myös Deere. Traktoripuolella on ilmaisesti odotettavissa huonot ajat, koska farmareilla on nyt synkät odotukset, viljan hinta on alhaalla ja varastot pullistelevat vielä viimevuoden satoa. Nyt ei osteta uutta kalustoa kuin pakon edessä.

Eniten listalla minua itseä houkuttaa lasi-ekspertti Corning. USA:ssa on noteerattuna myös monta etelä-amerikkalaista yritystä, kuten listalle noussut Brasilialainen sähköyhtiä Companhia Paranaense de Energia. Muutaman heikomman vuoden jälkeen voisi Brasilia olla kiinnostava kohde, kunhan pysyy loitolla skandaaliyhtiö Petrobrasista.

Spekulatiivisempi sijoittaja voisi tarttua FT:n vihjeseen: Hongkongin teknoyhtiöt ovat huomattavasti halvempia kuin Kiinassa noteeratut. Kiinassa P/E -luvut ovat usein kolminumeroisia, HK:ssa huomattavasti alhaisemmat. Sääntelyn odotetaan piakkoin muuttuvat, jolloin manner-kiinalaiset vosivat ostaa myös HKL:n pienempiä (tekno-)yhtiöitä. FT nostaa esiin Kingsoft-peliyhtiön.

Valinnavaraa siis riittää. Itse myynen ensimmäiseksi pois salkusta alisuoriutuja SURTECO SE:n ja otan tilalle Corningia.

Kommentit

Comment: 

Kiitos vihjeestä!

https://www.youtube.com/user/CorningIncorporated . On siellä myös suomalainenkin mukana!

Toisaalta haluan taalan vielä vajoavan ja yrityksen kurssin putoavan, mutta se lienee liikaa vaadittu.

e.

Comment: 

Uusina salkussa on Corning ja Robit.

 

e.

Lisää uusi kommentti

You must have JavaScript enabled to use this form.

Suodatettu HTML

  • Rivit ja kappaleet päätetään automaattisesti.
  • Sallitut HTML-tagit: <a> <p> <h1> <h2> <h3> <h4> <h5> <h6> <img> <map> <hr> <br> <br /> <ul> <ol> <li> <dl> <dt> <dd> <table> <tr> <td> <em> <b> <u> <i> <strong> <font> <del> <ins> <sub> <sup> <pre> <address> <strike> <caption>
  • Www-osoitteet ja email-osoitteet muutetaan automaattisesti linkeiksi.

Plain text

  • HTML-merkit ovat kiellettyjä.
  • Www-osoitteet ja email-osoitteet muutetaan automaattisesti linkeiksi.
  • Rivit ja kappaleet päätetään automaattisesti.
To prevent automated spam submissions leave this field empty.
File attachments
Tiedostokoon on oltava pienempi kuin 150 KB.
Sallitut tiedostotyypit: txt jpg png.
CAPTCHA
Tällä kysymyksellä varmistamme että olet oikea inhimillinen käyttäjä (eikä koneellinen roskapostittaja)
Kuva CAPTCHA
Kirjoita kuvassa näkyvät merkit.