Etusivu » Keskustelupalstat » Talouskeskustelut

Neste Oil

Käyttäjän Kalle Käyhkö kuva
Kirjoittanut Kalle Käyhkö Ke, 08/07/2009 - 11:23
Posted in

Mitäs pikusulaiset on mieltä Nesteen nykykurssista noin 9,55 euroa verrattuna tulevaisuuden odotuksiin?

P/S 0,18

P/B 1,10

P/E 162 ?!?!? (oikaistu 6,85)

EV/EVIB 47 (oikaistu 6,79)

Marginaalit on ainakin heikentyneet bensan ja dieselinmyynnissä. Jotkut puhuu, että hybridit syö Nesteen markkinat. Mutta entä Nesteen kova panostus biopolttoaineeseen. Kiinnostaako Nesteen tankkaaminen tässä sumuisessa tilanteessa?

Mitä olet mieltä?

‹ Ketkä työnsivät rahaa rahastoihin? Venäjä kielsi uhkapelit entä Fortum ›

Nesteen tulevaisuudesta

Kirjoittanut Vierailija To, 09/07/2009 - 06:59.

Näen myönteisenä seuraavat asiat:
Itse yhtiö on pienuuttaan joustavampi kuin perinteiset öljynjalostajat ja historia vapaasti kilpaillussa kemian teollisuudessa tuo etua (vapaasti kilpailluissa verrattuna ainakin öljyntuotantoon tai sähkönjakeluun).
Jalostuksen suuntaviivat on osattu valita osaavasti: kompleksi jalostamo, vaihto lyijyttömään bensiiniin sopivasti, eetterikomponentit bensiiniin, panostus dieseliin ja biodieseliin.
Toimiva T&K, mm. eetteriprosessit, biodiesel.
Mukana toisen sukupolven biopolttoainetutkimuksessa.

 
Minusta kielteistä taas on seuraava:
Jalostajana pieni, käytännössä yksi ainoa jalostamo.
Pääomistaja täysin epäluotettava, K-puolue pettää aina
Biodiesel ei välttämättä ole kuitenkaan niin ympäristömyönteinen kuin mitä yhtiö kertoo.
Biodieseliin liittyy toinenkin riski – jos Neste on maailmanlaajuisesti merkittävä tuottaja, kilpailevat raaka-ainelähteet voivat kampittaa koko liiketoiminnan. Aivan kuten kävi MBTE tuotannolle USA:ssa.
 
Nuo mainitsemai marginaalit ovat varsin nopeasti vaihtelevia, sen sijaan Porvoon kaltaisen kompleksin jalostamon rakentaminen ei käy hetkessä.
Syövätkö hybridit dieselin markkinat – ei minusta koska dieselin hyötysuhde on ylivoimainen niin autossa kuin jalostamossakin.

Noita tunnuslukuja saat itse vertailla muihin vastaaviin yhtiöihin.

Pekka

Neste Oil keskustelua

Kirjoittanut Vierailija La, 11/07/2009 - 14:07.

Kauppalehden palstoilla: 
Neste Oil analyysi 
Konsuli 27.6.2009 20:30
http://keskustelu.kauppalehti.fi/5/i/keskustelu/thread.jspa?threadID=127...
Erityisen hyviä kirjoituksia tarjoaa Konsuli ja sojuz

Toinen lukemisen arvoinen on ketju, joka alkaa Zahlin kirjoituksesta Analyysini Neste Oilista 
5.11.2008 
http://keskustelu.kauppalehti.fi/5/i/keskustelu/thread.jspa?threadID=103...
Myös hänen tekemänsä taulukko Neste Olin avainluvuista löytyy netistä
http://www.sci.fi/~draxl/Neste.png

 

Neste Oilista

Kirjoittanut Vierailija Ke, 08/07/2009 - 16:00.

 

Minulle tuntematon ja vähän käsittämätönkin vaihe Nesteessä on Omanin ja Norjan öljykenttien omistusten myynti käsittääkseni huonoon hintaan syksyllä 2002. Myynnistä päätti kai sama mies, joka myöhemmin Fortumissa havaittiin optiopalkkiottensa perusteella oikein harvinaisen viisaaksi.

Mikä oli ko. myyntien idea? Onko jalostus sellaista ainutlaatuista puuhaa, mikä Suomessa hallitaan poikkeuksellisen hyvin? Öljyn loppumisesta on puhuttu ainakin 1973 lähtien.

Jos ei ole öljykenttiä, öljyä pitää kai yrittää puristaa jostain muualta?

T. Juha